场内货币基金和债券ETF怎么玩
场内货币基金和债券ETF怎么玩
场内货币基金和债券ETF是什么意思?该怎么玩?下面学习啦小编为大家介绍一下场内货币基金和债券ETF，希望对你有帮助。
货币ETF是什么
货币ETF，简单的说，就是可以在股票账户里购买的货币基金，可以分为场内交易型和场内申赎型。
从参与方式上，交易型货币基金可以像股票一样按市价买卖交易，同时保留申赎机制，更符合股票投资者的习惯。而申赎型货币仅能申赎，不能在二级市场买卖。
从便利性看，交易型货币基金可通过所有券商的交易终端直接买卖，无需另外开户或签约，而申赎型货币基金仅能通过部分券商向投资者开放申赎。
场内货币基金和场外孰优孰劣
场内货基和场外的(比如余额宝)其实没有高下之分，各有千秋吧，下面梳理对比一下场内货基的优点和短处。
A、优点：T+0交易，买卖便利
很多场外货币基金赎回要两天才能到账，这些环节所产生的时滞有可能让投资者错失投资良机。 相比之下，场内货基就可以T+0回转交易，当天买卖次数不限。这样的好处是可以和股票投资无缝对接。看到好的投资机会时可以立即卖出货基，买入股票。
B、劣势：
1.收益率：长期来看，场内货币基金的收益率不如场外货币基金。
2.手续费：场外货币基金是不收申购赎回费的，但场内货币基金可能会有佣金费用。有些券商收佣金，有些不收，这要具体咨询你开户的券商了。
3.投资门槛：场内货基的门槛为1万元，场外的话就很随意了。余额宝一元也可以存。
4.另外，场内货基可能会产生折溢价，如果是溢价买入或折价买出的话就不划算啦。当然，这里面也隐含着套利机会，下面会细讲。
场内货币基金有哪些玩法
第一种：日常收益
适合我刚说的场景，从股票里撤出来的闲钱，放进场内货基里，可以一边享受货基收益，一边等待机会。
第二种：节假日收益
假期里股市休息，货币基金不休息，不过有些拖延症朋友到放假前一天才想起买货基。但是最后一个交易日里，场外货币基金大多都暂停申购了。
这时候场内货币基金就提供了渠道：只要你在收盘前买入，放假期间也能赚钱。
第三种：折溢价套利
给大家各举一个折价和溢价的套利例子
(一)折价套利
6月27日，也就是上个月末，场内货基出现大面积折价，以银华日利为例，如果以收盘价101.299买入，并立即提交赎回，以估算净值101.355计算，一般T+1日到账，T+2日资金可用，年化收益率超过8%。
出现如此难得的“捡钱”机会，可能是年中资金面趋于紧张，机构不计成本地抛售货币所致。
但有两点需要注意：
1、并不是所有券商都支持场内货币基金的申赎，很多小的场内货币基金券商可能无法做赎回，投资者需要事先咨询自己的券商是否能够做赎回操作。
2、有些基金可能有赎回限额，要先了解。以免买入后不能及时赎回，影响收益。
(二)溢价套利
放假前最后一个交易日，场内场外的大量闲置资金为了在放假期间也能赚钱，就纷纷涌向场内货币基金。
买货币ETF的人多了，价格自然水涨船高，因此大部分货币ETF会处于溢价状态。节假日结束后溢价又会回落。
如果想套利的话，在节假日前的几个交易日买入货币ETF，然后在节假日前一天卖出，就能获取价差套利的收益。
如果只是为了赚点节假日收益，最好也提前几个交易日买入，不要在最后一天溢价最高的时候买。
第四种：日内差价套利
很好理解，意思就是找盘中价格波动的机会。不过要先问清楚佣金怎么收。如果要收的话，频繁交易的佣金很可能比你赚的还多……
1、佣金
虽然部分券商对货币ETF免收佣金，但在购买前仍需了解具体情况。
2、手续费
基金都会收取一定的管理费、销售服务费与托管费。货币ETF也一样。基金显示的净值都是扣费后的。
3、规模与成交量
对于货币ETF来说，它扮演的角色更多的是短期现金管理工具，因此对流动性的要求比收益性更高。
投资者在挑选基金时应注意其规模与成交量，可选择成交量较高的品种，规避场内规模较小、成交量较少的品种。
债券ETF
而比场内货基更合适的产品，它就是债券ETF，可以称得上是性价比非常高的闲置资金管理站。
目前市场上有两只债券ETF，分别是国泰上证5年期国债ETF(511010)和博时上证企债30ETF(511210)。
今天就以国债ETF为例，向大家介绍一下债券ETF，顺带评测一下国债ETF和企债ETF这两只基金，看看哪个更好些。
收益较高
我所说的高收益，是相对场内货币基金来说的，近一年收益在5.14%，同期场内货币基金大约在3%上下，大概高出两个点。
风险较低
之所以说国债ETF是低风险的，首先它作为债券基金，本身已属于低风险类型。再者，它投资的是国债，国债属于利率债，有国家信用背书，风险极小。
短期内看涨
第一，英国退欧，全球风险偏好下降，给国债带来了短期机会。
第二，7月份是信用债评级下调的风险时期，避险资金就会转向国债这种无风险的利率债。
T+0交易 流动性较好
长期来看场内债基收益不如场外债基，为什么要买场内的呢?
交易成本低
如果在二级市场交易，它就像买卖股票那样，券商会按各自标准收取佣金。
基金本身要收0.3%/年的管理费和0.1%/年的托管费，这是所有基金都会收的，已经体现在基金净值中。这个费用和场外债基比起来，就少了申赎费。
至于交易金额起点，和场内货币基金类似，都是万元起(1手起交易，1手为100份，1份价格在100元左右)。
总结
最后再来总结一下债券ETF的特点：
A、年化收益在5%左右，比货币基金要高。
B、债券基金，风险相对低。
C、场内T+0交易，方便闲置资金躺着赚钱。
D、ETF基金手续费少，交易成本低。
风险提示
国债近期上涨了不少，短期内有可能回调。债券基金不是保本的，短期投资可能会亏损。所以场内货基和国债ETF相比，优点在于：如果忽略折溢价，它的安全性更高。而债基收益率可能会回调，相比货基风险更高些。
可能有些朋友会觉得把闲置资金用来买国债ETF挺麻烦，不过也没关系了，本文只是提供一种处置闲置资金的办法，大家根据自己的意愿来。
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