银行理财转型呈新趋势

　　在现今社会，理财不仅仅局限于上班族，

　　通过一种或多种途径达成其经济目标的计划、规划或解决方案。在具体实施该规划方案的过程，也称理财。

　　北京商报记者走访多家银行理财经理发现，净值型理财产品逐渐被市民所接受。华夏银行的一位理财经理向北京商报记者表示，现在很多投资者都会选择这样做，在购买的银行理财产品到期后，若暂时没有寻觅到下一个银行理财产品，都会选择购买这种开放式的理财产品来进行过渡。

　　不过，北京商报记者发现，净值型的理财产品收益与互联网“宝宝”类产品大致相当。比如，农行金钥匙·安心快线步步高2014年第1期人民币理财产品预期最高年化收益率是4.35%，微信理财通截止到11月23日的7日年化收益率为4.226%。

　　但净值型理财门槛却比目前市场火爆的互联网“宝宝”类产品高。由于投资的目的、功能不同，一般来看，净值型理财产品门槛都在5万元以上，部分产品门槛都在10万元以上，而互联网“宝宝”的门槛为1元起。

　　不过，这仍然受到不少“银行理财粉丝”的热捧。“银行理财产品到期之后，我会先购买一些开放式的银行理财产品，因为这个产品可以在工作日赎回，在找到高收益的理财产品前，先拿这个产品过渡一下，免得从余额宝转来转去很麻烦。”一位经常投资于银行理财的王女士向北京商报记者说道。

　　净值型理财产品与开放式基金相似，不固定收益，而是每天公布净值。比如，假设投资者购买时产品的净值为1，到了下一个开放日，如果产品净值变为1.2，则投资者的收益就是1.2-1=0.2;如果净值变为0.9，则收益为0.9-1=-0.1，也就是亏损0.1.银行会根据签署的协议书，在每日、每周或者每月等固定日期公布净值，用户可以进行净值查询。

　　银行净值型理财产品呈现猛增态势。数据显示，2014年上半年，在银行业金融机构理财产品中，募集金额同比增幅最大的是开放式净值型产品，共募集资金1.17万亿元，同比增长174.53%，占全部产品募集金额的比例从2013年上半年的1.27%增长为2.37%。

　　一位上市银行高管表示，现在银行理财正经历产品形态的转型，之前银行理财产品是以约定收益率发行、管理人收取浮动业绩报酬的模式。这种模式偏向于做债权融资、赚利差为主。目前，银行理财正从提高自身的资产配置、交易策略等能力进行转型，其中结构化产品、净值型产品是转型的两个主题方向。

　　普益财富研究员陈晨表示，净值型理财产品、结构性理财产品、理财管理计划等将是银行理财产品未来的发展趋势。净值型理财产品不承诺收益，定期开放申购赎回，提供净值查询，投资风险由投资者承担，对于打破刚性兑付有极大的促进作用。