影子银行是什么意思

影子银行是什么意思

　　影子银行又称为影子金融体系或者影子银行系统，你们知道这是什么意思吗?下面就让学习啦小编带你们一起了解一下影子银行是什么意思吧。

　　影子银行基本释义

　　尽管没有官方定义，业界普遍认为行使商业银行之功能，未受严格监管的机构，即为“影子银行”。目前国内的“影子银行”，并非是有多少单独的机构，更多的是阐释一种规避监管的功能。如人人贷，不受监管，资金流向隐蔽，是“影子银行”。几乎受监管最严厉的银行，其不计入信贷业务的银信理财产品，也是“影子银行”。　目前“影子银行”有三种最主要存在形式：银行理财产品、非银行金融机构贷款产品和民间借贷。

　　中国银监会发布2012年报 首次明确影子银行的业务范围：“银监会所监管的六类非银行金融机构及其业务、商业银行理财等表外业务不属于影子银行。”

　　按照金融稳定理事会的定义，影子银行是指游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系(包括各类相关机构和业务活动)。影子银行引发系统性风险的因素主要包括四个方面：期限错配、流动性转换、信用转换和高杠杆。银监会高度关注影子银行问题，积极采取措施防范银行体系外风险向体系内传导。年报强调，从实践看，我国绝大部分的信用中介机构都已纳入监管体系，并受到严格监管，银监会所监管的六类非银行金融机构及其业务(包括信托公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、货币经纪公司、汽车金融公司和消费金融公司)、商业银行理财等表外业务不属于影子银行。

　　影子银行目前状况

　　影子银行进行大规模的次级贷款发放和融资，扮演了类似传统商业银行的角色。由于影子银行并没有像商业银行一样受到充分的监管来保证金融安全，其中隐藏着巨大的风险。首先，影子银行的产品结构设计非常复杂，这些金融衍生品交易大都在柜台交易市场进行，信息披露很不充分，使得包括对手风险在内的一系列风险都未被监管机关以及金融市场的参与者所认识和警觉。其次，影子银行没有像商业银行那样受到资本充足率的限制和存款准备金制度的约束。由于没有资本充足率要求，影子银行的自有资金一般非常小，但业务规模却非常大，其潜在的信用扩张倍数达到几十倍。再次，影子银行不受存款保险制度的保护。当传统商业银行出现倒闭风险时，美国的存款保险制度可以有效地减缓存款人的恐慌，防止商业银行发生挤兑。而影子银行却没有存款保险制度的保护。在房价上升时期，面对次级债券较高的回报率，投资者趋之若鹜，影子银行也极力扩张业务。当房价下滑时，次级贷款违约率由于主动或被动的原因大幅上升，投资者大量抛售次级债券及其衍生品，影子银行遭到挤兑，进而引发市场恐慌。

　　金融危机爆发后，欧美各国开始考虑将影子银行系统纳入监管。2009年3月18日，英国金融服务局(FSA)发布报告，计划改革英国现有金融监管体系，其中明确提出要加强对对冲基金等影子银行的监管。报告表明，FSA可能直接监管抵押贷款和信贷衍生品等金融产品，而不仅仅是监管相关金融企业。FSA 正在考虑按照地产价值的一定比例直接限制客户可借入的抵押贷款数额。报告呼吁限制信贷衍生品市场并确保投资者了解这些市场的运作情况。报告还建议对信用违约掉期市场的大部分交易进行集中清算，以提高市场透明度，降低交易对手风险的不确定性。美国政府于2009年3月26日公布的金融体系全面改革方案，也旨在对诸如对冲基金之类的影子银行实行更严格的监管。根据这一方案，超过一定规模的对冲基金及其他私募基金都必须在美国证券交易委员会(SEC)注册登记，并向监管机构披露更多有关其资产和杠杆使用的信息。方案强调要建立针对诸如CDS等场外衍生品市场的全面监管、保护和披露框架。同时，为了减少交易对手风险，所有标准化场外交易合同必须经由一个中心机构处理，并鼓励市场参与者更多地使用交易所交易工具。

　　由此可见，设计信息披露机制将成为未来对影子银行监管的重点。探索新的金融市场信息披露制度，提高金融产品和金融市场的透明度，完善场外交易市场的信息披露，以简洁易懂的形式让投资者充分了解相关信息，是防范衍生品市场风险的重要举措，也是确保影子银行在经历此次危机洗礼后稳健发展的必由之路。

　　影子银行的直接影响

　　1、利率比较市场化

　　中国银行的利率是央行确定的，可以小幅度调整，整体不能动。

　　但是影子银行不受央行规定的利率约束，贷款利率比较自由。一般找影子银行贷款的企业，都是从正常银行体系贷不到款的企业，风险略高，所以利率也会略高。

　　由于有了影子银行，中国出现了(大量)利率略高的贷款，利率更市场化了。

　　2、加大了金融体系的风险

　　传统银行内部管理体系完善，风险审核严格，外部又受到银监会的监管，总体是很安全的。

　　影子银行系统发展历史比较短，一些事情半懂不懂，制度体系未必健全，外部监管也很薄弱，比较“野蛮生长”。关于影子银行的影子银行具体的风险大小说不准，但肯定比传统银行风险大，如果影子银行大规模出问题，有可能波及到金融体系的其他领域。