怎么看股市资金流向
怎么看股市资金流向
如何看股票资金流向?一般地说，凡是资金大量流入的股票，其股价就不断攀升;凡是资金不断流出的股票，其股价就逐步下跌。以下是学习啦小编精心整理的关于怎么看股市资金流向的相关文章，希望对你有帮助!!!
看股市资金流向
1.资金流向是投资股票必须密切注意的一项指标，它反映出投资者的行动轨迹，在相当程度上指示了股价未来变动的方向。
2.一般地说，凡是资金大量流入的股票，其股价就不断攀升;凡是资金不断流出的股票，其股价就逐步下跌。
3.在股市看盘软件中，资金流向指标表示为“MFI”，即Money Flow Index的简称。资金流向的判断无论对于分析股市大盘走势还是对于个股操作上，都起着至关重要的作用，而资金流向的判断过程却比较复杂，不容易掌握。现在我们就来探讨一下部分研判资金流向的方法。
一、具备行情发动的条件(热资进场)，从成交额上观察资金流向的热点：每天成交量(成交额)排行榜前20至30名的个股就是资金流向的热点，所要观察的重点是这些个股是否具备相似的特征或集中与某些板块，并且占据成交榜的时间是否够长(半天、一天、三天等时间长短和对资金吸引的力度的大小成正比)。这里需要注意的是当大盘成交量比较低迷时，部分大盘股占据成交榜的前列，而这些个股的量比又无明显放大，则说明此时大盘人气涣散而不是代表资金流向集中。
二、选股时需要注意的资金流向波动性，从涨跌幅榜观察资金流向的波动性：大资金(通常是我们所说的机构投资者或主力资金)的进场与闲散小资金进场是有所不同的，大资金更善于发掘有上升空间的投资品种(从图表上看就是在相对低位进场)，而闲散游资是否集中进场更多取决于当时大盘行情是否好。因此从盘面上来看，板块个股具有轮动性，并且大资金总体上进出市场的时间早于小资金进出的平均时间。如何发现主力已动手了呢?看涨跌幅榜：最初发动行情的个股(涨幅居前，成交量放大)往往最具备示范效应，你如果没有买到龙头股就买像龙头的但还没大涨的个股(从走势上和板块上去看)，因为资金具有轮动性，一定要记住。主力只会做抬轿的事而不会干解放的活。此外就是看跌幅榜居前的一些个股是否前两天有过上涨行情，这两天成交量是否也比较大。如果是，则说明人气被聚集起来了，跟风的资金比较坚决，有利于行情的持续发展，当然大幅上涨后放量下挫则不在此列。
高盛否认资金在从债市流向股市
高盛分析师表示，这种资金将从债市流出并涌入股市的这种所谓“ 大轮替”，今年不仅不会发生，而且这种说法纯粹就是“忽悠”。
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高盛分析师 David Kostin 在最新的报告中表示，今年这种资金将从债市流出并涌入股市的这种所谓“ 大轮替(great rotation)”，不仅不会发生，而且这种说法纯粹就是“忽悠”。
现在有两大领域都发生了一场“ 大轮替”，一个是美国ZF的更迭，另一个就是政策面上，开始由宽松的货币政策，开始转向了刺激性的财政政策。
而有些人认为，在投资领域还将发生第三场“大轮替”，即资金正在从债市流出并涌入股市。不过需要明确的是，这已经是不少战略分析师连续第五年做出这种打脸的判断了。
Kostin 认为，尽管过去六个月收益率急剧上升，债券的市值下降。但预计2017年期间，市场的资产配置偏好会转换到股票的可能性很小。
美联储的资金流量分析显示，美国固收市场市值总计41万亿美元，包括美国国债，机构，市政和公司债券(不包括贷款)。境外投资者，金融机构，美联储和保险公司的持有量占美国债券市场的60%以上。
作为参考，美国股票市场总市值为37万亿美元(其中23万亿美元为国内流通上市股，以标准普尔500为主，为19万亿美元).
据高盛信用策略师测算，在2016年下半年，巴克莱美国综合债券指数(Barclays US Aggregate Bond Index)的市值从20万亿美元降至19万亿美元，降幅为9000亿美元或5%，因为利率上升了94个基点至2.4%。
许多债券持有者的投资组合配置比率有限制
美联储持有4.2万亿美元的国债和ZF债券，但没有市政债券或公司债券。联储的配置不会改变，因为持有股票是不允许的。同样，保险公司持有3.2万亿美元公司债券，约占其债券投资组合的70%，但险企有基于风险的资本要求，使持有权益类资产的代价很高，从而有效地阻止其债券配置的大幅转移。监管和政策的规定，限制了许多类别的投资者配置债券以外的资产的能力。
而具有在自由配置资产能力的投资者，如家庭，养老基金和共同基金，持有13万亿美元的债券，约占41万亿美元国内债券市场的三分之一。
尽管2016年下半年利率急剧上升，共同基金，养老基金，家庭的债券和股票需求，大部遵循前几季度的模式。共同基金在2016Q3继续抛股买债，这与去年股权共同基金流出和债券共同基金流入的趋势一致。养老基金仍与高盛过去七年研究中的模式一致，是股票的净卖出方。所谓家庭其实包含了所有其他未归类的债券持有者，包括非营利组织，捐赠基金和美国本土对冲基金。这一类别的债券和股票的配置，有时每季度都大不相同。
高盛经济学家预测，10年期国债收益率将在2017年年底上升至3.0%，这将在2016年下半年债券收益率上升100 个基点后，进一步降低债券市值。
而这60个基点的上升，将导致共同基金，养老基金和家庭持有的13万亿美元债券，到2017年年底缩水5000亿美元或4%。如上升100个基点至3.4%，则损失将达8500亿美元或6%。
养老基金的债券配置比率：接近过去30年最低水平
债券占家庭金融资产的19%，已经接近过去30年的最低水平。养老基金对债券的配置也接近过去30年的最低水平，收益确定型(DB)福利计划为20%，缴费确定型(DC)福利计划为6%。高盛认为，家庭和养老基金都不太可能在短期内将资产配置从债券转向股票。
共同基金的债券持有占全资产30%，与5年期，10年期和25年平均数接近。该比率在1991年达到过57%，但在2000年科技股泡沫期间跌至18%的低点。共同基金确有弃债换股的先例，但额度和频率仍有可能是有限的。
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