股票市盈率要怎么判断
股票市盈率要怎么判断
一般股票的市盈率是某种股票每股市价与每股盈利的比率，那么你知道怎么判断股票市盈率？以下是学习啦小编为您整理的股票市盈率的判断内容，希望能帮到你。
股票市盈率的计算方法
市盈率(静态市盈率)=普通股每股市场价格÷普通股每年每股盈利
市盈率越低，代表投资者能够以较低价格购入股票以取得回报。每股盈利的计算方法，是该企业在过去12个月的净收入除以总发行已售出股数。 假设某股票的市价为24元，而过去12个月的每股盈利为3元，则市盈率为24/3=8。该股票被视为有8倍的市盈率，即每付出8元可分享1元的盈利。 投资者计算市盈率，主要用来比较不同股票的价值。理论上，股票的市盈率愈低，愈值得投资。比较不同行业、不同国家、不同时段的市盈率是不大可靠的。比较同类股票的市盈率较有实用价值。
决定股价的因素
股价取决于市场需求，即变相取决于投资者对以下各项的期望：
(1)企业的最近表现和未来发展前景
(2)新推出的产品或服务
(3)该行业的前景
其余影响股价的因素还包括市场气氛、新兴行业热潮等。
市盈率把股价和利润联系起来，反映了企业的近期表现。如果股价上升，但利润没有变化，甚至下降，则市盈率将会上升。
一般来说，市盈率水平为：
<0 ：指该公司盈利为负(因盈利为负，计算市盈率没有意义，所以一般软件显示为“—”)
0-13 ：即价值被低估
14-20：即正常水平
21-28：即价值被高估
28+ ：反映股市出现投机性泡沫
A股平均市盈率规律
市盈率用来判断单个股票的估值，难免有失偏颇。但用来判断整个大盘的估值高低，却是最为有效的参考指标。
历史统计数据显示：上证综指平均市盈率的最低点是16倍，出现在2005年6月6日，上证综指998点。次低点是23倍,出现在1994年,当时上证综指325点。第三个低点是1996年1月19日的512点，市盈率20倍左右。
上证综指平均市盈率的最高点是68倍，出现在2007年10月16日，上证综指为6124点。次高点是60倍,出现在2001年,当时的上证综指为2245点。
由此可知，16倍平均市盈是上证综指低估的极限位，68倍是高估的极限位。平均市盈率极限位的出现往往是股指低点或高点出现的最准确的预兆。
上证综指的历史表现显示,上证综指平均市盈率的20倍以下为低估区域，50倍以上为高估区域。价值投资者应在低估区域买进，高估区域抛出。
股票市盈率的举例
这个版本更简单点：一家饭店每年利润10万，如果花100万去买这家饭店，那么他的市盈率就是10，我们就可以简单的说需要10年才能回本。对我们而言，公司一年的利润并不会全部给我们，而是按一定的比例取给我们。
所以我们来更新一下这个“市盈率”来个市盈率2.0 。既然我们得到的钱是按总利润的比例去分成的。所以就可以得出下面这个等式：公司的利润×分红率=分到我们这的钱。那么我们自己市盈率可以用：市值/(公司的利润×分红率) 这个才是我们“真正的市盈率” 也就是市盈率2.0。规整一下，PE(就是我们平常说的市盈率)×分红率的倒数，这个就是我们真正要得到的。
市盈率2.0算出来了，这时候你就要考虑这家饭店能不能经营这么久了，他还能不能保证每年10万的利润?这中间有很大的不确定性。如果这是个夕阳产业这可能会永远套牢。
巴菲特在买入中石油的时候是5倍市盈率，当时他的分红率在45% 所以说他的“真实市盈率”也不过是10多一点。当时的中石油还处于一个上升阶段，业绩在稳步上升，这样反而使他进价更便宜，而在他卖出的时候，中石油的市盈率已经达到了15，如果我们不考虑分红率，并不会有太大的感觉，但是如果把分红率考虑进去，他的市盈率一下变成了30多，而且这时的中石油业绩已经不再增长了，所以巴菲特果断卖出。
所以，我们在了解市盈率的同时，我们还是要判断公司的业绩的增长。这也是一个非常简单判断公司值不值得买的策略，当然策略有很多，剩下的你们自由发挥啦。
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