中国利率市场化论文
中国利率市场化论文
利率市场化不仅是当今世界全球化的发展趋势,也是我国金融体制改革的大势所趋和客观要求,其对我国货币政策的效应、金融机构、企业和个人,都将产生巨大影响。下面是学习啦小编为大家整理的中国利率市场化论文，供大家参考。
中国利率市场化论文范文一：利率市场化对中小企业的影响
随着我国改革开放不断深入，各个行业的改革也被提上日程，金融改革正受到空前的重视。中国人民银行从2013年7月20日起宣布，对金融机构的贷款利率实施管制，实行全面开放制度。在参加2013夏季达沃斯论坛时，中国国务院对于我国的金融机构贷款利率改革发表了重要的论述，其中关于利率市场化的问题是他讲话中最重视的，这无疑释放了一个信号，即我国实行完全的利率市场化制度很快就会到来。据统计，2009年海南省的个体经营户有17万多，中小型企业一共有8万多家，所有的从业人员有将近150万人。海南省的中小型企业数量占到全省企业的99%以上。利率市场化推行之后，金融机构可以以市场需求为导向，不断地推出具有创新性的金融产品，而金融产品的价格可以由金融机构自行制定。对于利率市场化比较普遍的看法是：大型企业由于规模大、经营状况好，所以在与金融机构打交道时可以有较大的主导权，所以获取资金的成本较低，收益较大。与大型企业相比，海南中小企业在市场利率化后，要获得金融机构的信贷帮助，只有提高对银行的报价。但是实际情况真是这样吗?带着这个问题，笔者调研了海南省的部分具有代表性的中小型企业以及一些金融机构，根据调查的结果来看，事实与预想还是存在一些差异的。
一、未来企业总的贷款规模将逐步扩大
1.银行的投资渠道受到限制。
很多传统的观念认为，一旦存贷款利率放开后，国家就不再对金融机构进行管控，导致风险增加。其实并不是这样的，存贷利率放开后，国家对金融风险的管控是不会终止的。金融机构对于资金的操作有很大的灵活性，他们可以利用的手段非常多，但是考虑到风险因素，银行不会把大部分资金用于风险产品，虽然这些产品的收益要比一般产品高出几倍。对于风险投资的一部分资金，银行的管控还是非常严格的，他们会制定专门的部门进行运作，这些部门大都是由专业能力和实践能力极强的人组成，并且时刻受到银行高层的监督，定期向他们汇报实际情况。然而这并不意味着没有缺陷，有时也会因为个人的违规操作导致大型金融机构破产，这样的事在我国发生过不止一例。此外，对于我国的中小型商业银行来说，他们在寻求投资时可选择的手段非常少，收益的最主要来源还是存贷款。
2.居民消费贷款规模短期内增长受限。
随着城镇化的推行和发展，居民对房屋的需求越来越大，使得当前银行的贷款主要通过居民流向房地产行业。但是，我国的房地产业的发展状态总是难以捉摸，这使得很多人担心房地产泡沫会导致银行业承担很大的风险。银行业意识到这点，很多大型银行提高了居民贷款的准入标准，在未来很长一段时间里，居民在购房时的贷款不会出现以前的爆增形势。而对于其他类型的居民消费贷款，受到我国居民传统的消费观念和金融机构市场开发等因素影响，在贷款额度上以难以与房地产贷款相比。总的来说，在我国居民消费贷款这一方面，将不会出现太大的增长，甚至可能会受到居民偿还之前房地产贷款的影响，从而在贷款数额上呈大幅度下滑的趋势。
3.政府贷款的规模将会逐步减少。
前几年，随着我国不断地推进城市化建设，许多地方政府为了响应政策的号召，不断地向银行借贷大笔资金，对城市基础设施、政府办公大楼等进行翻新和建设。这使得地方政府欠下银行的巨额债务，很多地方政府已经无法偿还这些巨额贷款，面临着财政赤字的风险。银行也意识到这个问题，并对政府的债务风险进行管控，政府想要从银行获得贷款变得非常难，而之前的贷款正面临无力偿还的压力，这些因素逐渐降低了地方政府的贷款规模。
4.银行贷款的总规模将逐步扩大。
对于我国大型银行，比如工、农、中、建行等四大行来说，虽然其具有上市公司的优势，但是他们也要定期向社会公布其财务状况和经营状况等，但是这些大银行的分支机构是相对独立的，在指标的核算方面往往是独立进行，每个分支机构在存贷规模的控制上有很大的自主权，通过考量自身的基本情况，制定自身的发展轨迹，这使得他们能充分管控自身的风险，在存贷规模的把控上，各分支机构为了收益的提升，也会扩大存贷规模。由于政府贷款规模逐渐变小，居民贷款也受到很多限制，而银行总的贷款规模在逐渐扩大，所以银行发放的贷款会更多地针对企业。
二、中小企业将会是银行开发的重点方向
1.息差收入是银行收入的主要来源。
根据很多上市银行的年报显示，在实行利率市场化前，我国银行的收入来源主要是息差收入，并且占到所有收入的80%左右。在市场利率化后，商业银行要不断地需求和开展多元化经营模式，增加非息差收入。由于在未来较长一段时期内，非息差收入可能不会呈较大的上升趋势，中小银行和大型银行地方分支机构的主营收入仍然要依赖存贷款息差，尤其是对公业务。
2.银行对大企业爱恨交织。
利率是由中央银行制定的，由于大企业的规模大，人力和财力都比较雄厚，所以银行要获得较大收益，需要与大企业维持稳定的关系。但是也正是由于这个原因，大企业在与银行合作中有很大的话语权。随着利率市场化改革不断深入，大企业在贷款时可以讨价还价，要求银行降低贷款利率。在企业存款方面，有很多企业实行“存款利率招标”，即让银行之间报出各自的存款利率，企业会选择存款利率高的银行进行存款。可以说银行经理们在与大企业打交道的过程中心情是非常复杂的，既不愿意失去大企业，又怕与大企业的合作让自己吃亏，他们把其视为“鸡肋”。
3.中小企业是银行业务发展的主攻方向。
在和大型企业合作时利润微薄，但是在和中小企业合作中相同的成本与风险之下，银行获取的利益还是不错的，不失为一种较好的选择。对于大型企业来说，中小企业对于银行利率调整没有大企业那样反应迅速，对于利率的调整意见也比较缓和，更多的是如何成功地获取流动资金;对于小型企业来说，中小企业对于市场风险的抗击能力又强许多，对于银行控制投资风险有一定的保护。俗话说救急就是救命，中小企业处于发展瓶颈的关键时期，更渴望获得更多资金来发展壮大。所以说，银行更愿意为这样的企业提供资金，而且在后期的合作中能够保持较好的关系，便于以后的投资合作交流。
三、海南中小企业利率市场化条件下一些建议
在市场经济大背景下，银行利率也是市场化，与以往相比较，绝大部分的中小企业也可以用更低的成本获取相同的银行贷款，对于资金匮乏的大部分中小企业来说，是不容错失的机会，只有抓好机遇，积极发展壮大企业，才是目前企业经营者考虑比较多的问题。除此之外，经营者应加强以下几个方面：
1.规范企业的运行。
目前很多中小企业对于从银行获得借贷，会因为很多自身的原因受到限制，比如说，企业实力薄弱，银行信用等级不高，资产抵押担保以及对银行金融产品详细内容缺乏了解等一系列问题。对于提出的问题，中小企业如若想获取银行的贷款，需按照银行的操作章程，给出规定的企业各种经营管理资料，那么这些就要求中小企业必须严格遵循规范的流程经营。对于中小企业的规范要求，是对企业有益的，能使企业打下良好的“地基”，又能使中小企业沿着健康之路前进发展，反过来提高银行对他们发放贷款的效率，减少企业投资成本，形成良性循环发展。
2.组建企业联盟。
一部分中小企业对资金有特定的要求，很多是特定的时间段，具有季节性，在需求比较大的阶段，能够获得的借贷款往往不足以解决企业资金缺乏的情况，但是在其他时间段，企业又会存在许多资金无处可用的情况。因此，现在企业在互信的前提下可以建立自己的同盟，在需要的时候可以相互帮扶，或者在与银行合作中，也可以互相抵押担保，这些互助之举不但能有效及时地解决企业资金问题，更有助于企业的发展。
3.从其他企业融通资金。
在现在利率的市场化中，资金充足的企业会要求更高的收益，并且银行也是只赚不赔的，在这种状况之下，有一些企业就会不把资金投入到市场中，那么对于急需资金的中小企业来讲，不失为一个获取资金的新渠道。我们在实际的调查中，一部分企业不仅把剩余资金直接投入到交易市场，甚至还有的企业竟然把以自己的银行优势获取的多余贷款，也投入到市场中，充当了流动资金的批发商，以此获取更多利润。
中国利率市场化论文范文二：利率市场化对商业银行管理的影响分析
利率市场化是一个国家金融市场化过程中的关键一步，这一过程充满风险。由于利率市场化，商业银行将面临着更加严重的不确定性。由于中国利率长期处于管制状态，商业银行的自主定价能力比较薄弱，而且没有积累这方面的保险和系统性数据，包括分类的企业违约率状况及其产生原因的数据。因此，在利率市场化的过程中，循序渐进地、逐步地扩大利率浮动区间，可以培养我国商业银行的自主定价能力，提高其管理资产负债的能力，使其逐步成为有国际竞争力的金融机构。利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。中国的利率市场化并不是一蹴而就的，而是充分考虑到我国的金融市场环境和现状，有步骤、有层次、有阶段地逐步完成，既科学又合理。放开存款利率上限和贷款利率下限，标志着中国利率市场化改革迈出了关键的一步，利率市场化进程进入了一个新的阶段。利率市场化对金融机构，尤其是商业银行管理的影响是显而易见的。对于商业银行来说，既面临着挑战，也面临着机遇，抓住有利有利时机，商业银行在管理方面也是有很大的提高空间的。利率市场化对商业银行管理产生的影响主要包括以下几个方面：
一、商业银行能够更有效地吸引闲置资金
利率市场化包括存款利率市场化和贷款利率市场化。存款利率市场化以后，可以更加有效地吸纳闲散资金，把社会上闲置的资金很好地利用起来，如果利率上涨，可以更加吸引大客户及散户的闲置资金。目前，随着利率市场化进程的逐步推进，多家商业银行都根据存款利率市场化的政策，在存款基准利率的基础上进行上浮，并通过大额存单、理财产品等方式来吸引对公客户和个人客户的存款，增加商业银行的资金来源。利率市场化以后，商业银行可以根据自身特点来决定利率，那么适当地提高存款利率，就可以在短时期内吸引到更多数量的闲置资金，以备今后发展。存款是商业银行立行之本，商业银行只有在充足的资金保障下才能够更好地开展资产业务，包括贷款业务等。同时，把社会闲置资金吸收到商业银行，也有利于化零为整，更好地整合社会闲置资金，通过商业银行贷款等形式，使需要资金的大中型企业、特别是小微企业得到贷款资金的支持，更好地促进经济发展。
二、推动商业银行进行业务创新
目前我国商业银行最主要的资产业务仍然是信贷业务，虽然近年来商业银行的中间业务也取得了一定程度的发展，但总体来看，商业银行的主要利润来源还是存贷款的利差收入。可以说，商业银行除了传统信贷业务以外其他多种业务的拓展也都是依托于信贷业务的基础客户群体而衍生出来的，包括投资银行业务、国际业务、电子银行业务等。利率市场化将会使商业银行的资产和负债定价更加透明，同时利差收入的缩小也会使商业银行从原来比较单一的产品结构向丰富、多元化的组合型产品结构进行转型。在利率市场化的进程中，将会有越来越多的企业客户通过直接市场进行融资，而商业银行也会通过利率下浮来争取优质的信贷业务。商业银行在此过程中应及时调整客户营销策略，以综合收益来衡量客户对银行的贡献度，除了要巩固和拓展大客户的传统贷款业务，还要通过投资银行业务(如承销债务等)、现金管理业务、国际业务、中间业务等实现多维度的收益最大化，提高客户对银行的综合贡献度，减小利率市场化带来的利差收入空间缩小给商业银行带来的不利影响。从长远来看，利率市场化进程将促使商业银行积极开发创新业务品种，积极拓展投行业务、国际业务、中间业务等多种业务形态以增加商业银行的收入和利润来源，将利率市场化减小存贷利差的不利因素转化为创新业务品种的动力，在传统银行业务的基础上，发展和创新更多的银行业务品种，完善银行业务和产品结构。
三、推动商业银行进行经营管理模式转型
在利率管制时期，金融产品的价格不能准确地反映商业银行的经营成本，在这个时期，商业银行出于对成本的考虑，会更愿意选择大中型客户。而在利率市场化后，商业银行可以根据自身的经营管理战略和市场利率，充分考虑经营成本、目标客户综合收益、目标客户风险等多重因素灵活确定存贷款利率水平，实行风险和收益对称、优质客户优质价格等差别化价格策略。商业银行的定价机制制定的范围包括银行资产、银行负债、和其他业务。建立科学系统定价机制的目的是要让商业银行在市场的激烈竞争中立于不败之地。另外，商业银行还要对金融产品定价体系进行系统化的制定，结合外部市场环境的变化，针对不同的产品制定出不同的方案，以满足客户的需求。对不同级别的客户进行细分化处理，最终做到对资产负债在一定范围内实现有效配置。贷款利率市场化以后，一些商业银行可能会上浮贷款利率，这样商业银行就能够获得更多贷款利息收入，为银行增加更多获利能力，而且商业银行会给优质客户创造更多收益，而使那些质量不高的客户收益下降，风险较大且信誉度低的客户将退出信贷市场。为应对利率市场化，商业银行将会根据不同的客户群体采取差异化的利率策略，从某种程度上说，此举可以降低部分企业融资的成本，提升金融服务水平，加大金融机构对企业，尤其是中小微企业的支持，融资变得多元化。同时，银行在给中小企业贷款的时候，可能会更加严格贷款条件，对于发展前景更好的中小企业优先贷款，这样也可以进一步减少不良贷款。在商业银行进行经营管理转型的过程中，可以参考和学习国外商业银行在利率市场化进程中的风险控制手段，切实提高风险管理能力。随着利率市场化的不断深入，发达国家商业银行采取了相应措施积极对应这种环境变化的冲击。国外商业银行在银行负债框架做出了及时的调整，为符合环境要求，对金融市场的环境进行了有效调节等。在关于应对利率市场化冲击，国外商业银行取得了突破性的进展。国外商业银行对于银行利率风险采用多元化的管理方式，将现代信息技术结合传统风险管理手段广泛应用于风险管理之中，在数据库创设方面也有很高的成就。国外商业银行关于资金预测的技术为风险管理提供了可靠的保障。就现实情况来看，我国的商业银行要结合历史性数据来对银行面临的风险进行系统性的分析，预测未来可能出现的风险，并依此决策出最佳解决方案。利率市场化后，商业银行之间竞争会增强，一些银行可能面临新的风险，为了维护整个市场稳定，各银行已经逐步开始推行存款保险制度。从长远来看，利率市场化进程可以提高商业银行的风险意识，根据大中型企业、小微企业等不同的目标客户群体，实行风险和收益对称的价格策略。同时，也可以加速商业银行除传统银行业务外投资银行、财富管理等经营管理模式的转变，进行促进银行进一步升级。综上所述，在利率市场化进程的大环境下，商业银行应该积极通过对自身的资产负债业务结构调整、大力发展创新业务等方式进行经营管理模式的改革和转变，充分考虑市场的变化情况，学习发达国家先进的管理经验。利率市场化的进程不是一朝一夕可以完成的，因此商业银行为应对利率市场化而进行的经营管理模式改革也应该是可持续的、不间断的。从长远来看，商业银行为应对利率市场化而进行的经营管理模式转型不能因为一时的利益铤而走险。我国商业银行现阶段就是要做到准确预测风险，制定出相对应的对策在最大程度上降低风险带来的损失，在此基础上，不断拓展和创新业务品种，最终走向可持续发展道路。
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