金融类毕业论文

　　金融是现代经济的核心,随着中国2001年12月11日正式成为世贸组织成员国,中国金融业的开放与发展又进入了一个新阶段。下文是学习啦小编为大家搜集整理的关于金融类毕业论文的内容，欢迎大家阅读参考!

　　金融类毕业论文篇1

　　浅议中小企业协同创新的金融支持体系

　　在世界各国的经济发展中，中小企业进行技术创新一直是国家生产力发展、就业增加和经济转型的基本要求。随着国家创新驱动战略的实施，越来越多的中小企业通过与政府、高校和科研机构、中介服务机构联结，开展协同创新活动。由于企业规模较小，中小企业进行协同创新的过程中，仍会遇到资金筹集、技术转移等方面的难题，需要一个良好的外部金融体系支持技术创新。本文针对各创新主体给出了具体的金融支持措施，以期为国家金融支持政策的制定和中小企业协同创新的实施提供参考。

　　我国改革开放初期的金融体系以银行为主，但近年来，资本市场发展越来越快，在金融体系中发挥的作用也越来越大，因此形成了我国现有介于内部和外部之间，属于“混合型”的金融体系。相应地，我国应该以银行为主，资本市场为辅，配合其他金融机构和中介服务机构的建设，形成中小企业协同创新的金融支持体系。中小企业协同创新的主体包括中小企业、高校和科研机构、中介服务机构，金融支持体系为参与协同创新的各主体提供服务。

　　一、以中小企业为服务对象的金融支持措施

　　1.银行方面

　　(1)完善中小企业贷款管理制度

　　首先，建议银行为中小企业提供差别化短期信贷。差别化信贷是基于中小企业的绩效给予企业适当的奖励，绩效好的中小企业可以在其原有的短期信贷额度之外获得一批额外的短期信贷。

　　其次，鼓励银行建立长期信贷体系，对中小企业长期资金的使用进行跟踪观察，在中小企业内部资金不足时，增加长期信贷对中小企业创新活动的直接资金支持，减少中小企业在技术创新上对短期债务的过度依赖。

　　再次，建议银行根据协同创新多主体合作的特点，建立专用于中小企业协同创新的特殊信贷。特殊信贷需要高校和科研机构的担保，具体额度根据高校和科研机构的科研能力、信誉、资产及愿意承担的连带风险责任而定。

　　最后，鼓励银行适度放开小额外保内贷业务，扩大中小企业境内融资来源，适当提高对中小企业不良贷款的容忍度，加强对中小企业创新的金融支持力度。

　　(2)加强对中小企业的创新风险管理

　　银行应主动深入地了解中小企业协同创新项目，提高风险识别能力，并运用现代技术提高风险管理水平。同时，对中小企业协同创新项目的风险等级进行细分，进行分级管理，重点关注项目风险等级高的中小企业。

　　2.资本市场方面

　　(1)优化我国多层次资本市场

　　我国多层资本市场体系中创业板市场、代办股份转让系统和产权市场都与技术创新的中小企业相关。为加强资本市场对中小企业创新的支持，应适当放宽创业板对创新型、成长型企业的财务准入标准;将中小企业股份转让系统试点扩大至全国，优化我国多层次资本市场。

　　(2)鼓励对中小企业的风险投资

　　一方面，鼓励地方政府建立中小企业信贷风险补偿基金，支持中小企业信息整合，加快推进中小企业信用体系建设。另一方面，进一步完善风险投资机制，发展对中小企业的风险投资，开辟多样化的资金来源渠道，放宽风险资金的准入政策;对中小企业的风险投资公司实行税收优惠政策，扩大对中小企业的风险资本规模;加强风险投资的中介服务机构建设，增设专为中小企业风险投资提供服务的部门。

　　(3)拓展中小企业债市场

　　一是支持发行中小企业专项金融债，所募集资金发放的中小企业贷款不纳入存贷比考核;二是扩大中小企业私募债券发行。

　　二、以高校和科研机构为服务对象的金融支持措施

　　1.增加对高校科技园区建设的投资

　　金融机构应增加对高校科技园区建设的投资，鼓励和促进科技型中小企业的孵化，使高校和科研机构与中小企业之间建立起密切的合作关系，提高技术转移效率。

　　2.发行“中小企业协同创新技术债券”

　　高校和科研机构与中小企业合作发行“中小企业协同创新技术债券”，以中小企业、高校和科研机构的固定资产进行抵押，以已研发出来的技术成果转移后的收益还本付息。

　　三、以中介服务机构为对象的金融支持措施

　　1.与金融机构共同建立和完善信用体系和融资服务体系

　　中介服务机构应与金融机构共同建立中小企业、高校和研究机构的信息库，实现数据信息资源共享。同时，完善中小企业信用体系和征信服务体系的建设，推出专门针对中小企业、高校和科研机构的评级标准和制度。

　　2.与金融机构共同建立中小企业信用担保机构

　　中介服务机构与金融机构共同建立中小企业信用担保机构，探索创立多种担保方式，弥补中小企业担保抵押物不足的问题。还可以出资设立专门为中小企业协同创新的贷款担保基金，以保证中小企业的协同创新。

　　金融类毕业论文篇2

　　略谈金融投资风险与收益

　　一、引言

　　金融市场历史悠久，作为近代金融市场特征的证券市场也有两百多年历史了。近几年，我国加快了市场经济体制改革的步伐，传统的商品经济显然已经不再适应当今社会的发展，金融经济的出现大大完善了商品经济的不足。金融经济的发展带来了多种形式的投资，这在一定形式上推动了国民经济的进步。然而作为投资者不仅要看到金融投资品所带来的巨大收益，还要看到其内在的不确定性，这也说明金融投资品具有较大投资风险，因此，想要做出科学合理的投资，最大限度地规避风险成为了关键，一直以来都是投资者高度重视地问题之一。

　　本文详细介绍了金融投资风险与其所带来收益之间的关系，从多个方面分析了金融风险与收益的理论联系，争取在最大程度上保证投资者的切身利益，从而在理论上给予投资者极大的支持与帮助。

　　二、金融投资的特点

　　首先，金融投资又一定的时限性，金融投资的风险随时间的变化而变化。如债券投资，它是一种相对投资风险小、收益高的金融投资产品。可是，投资的时机把握不准，就会造成投资者在投资过程中的风险加剧。例如：国债在受利率变动影响造成的投资者的收益损失。其次，金融投资活动的结果不以个人意志或愿望的改变而改变。当投资者参与到金融投资活动中时，其投资的损失或盈利已不受投资者控制，而是受整个金融投资市场影响。也就是说金融投资的风下性是客观存在的，对于任何金融投资活动都存在着一定的投资风险。再次，金融投资损失、收益风险具有不确定性。金融投资没有绝对的收益或损失，没有稳定的投资发展趋势，存在着很大的不确定性。此外，金融投资的风险体现在负风险和正风险两个方面，具有明显损益性。

　　三、金融投资的主要风险

　　(一)市场风险

　　市场风险主要指的是由于汇率、利率、股市价格等的变化导致的投资收益或本金没有预料到的潜在的损失风险。由此可以看出，市场风险主要包括商品风险、利率风险、汇率风险、权益风险。在金融投资的市场中，市场风险习惯上也被称为价格风险，主要原因是金融投资者利用金融投资工具(权证、期货、外汇、黄金等)展开投资的行为，但是金融投资工具的节奏、市场价格等是变化的。投资行为会随着变化而引起损失风险。同时，金融工具据价格波动周期比较频繁，所以从这个意义上来讲，金融投资过程中最大的风险就是市场风险。按照形成奉献的原因，市场风险又可以分为外部因素风险与投资者自身内部因素风险，市场外部因素风险主要是指由于社会环境、经济环境、政治环境等宏观因素造成的，包括购买力风险、政策风险等;投资者自身内部因素风险指的是由投资者自身内部因素引起，与市场不存在全面、系统的联系，如新产品的开发失败，公司下手业绩不好等。市场外部因素风险这种风险是无法消除的，而投资者自身内部因素风险是可以消除的，可以进行投资整合等最大程度的降低风险。

　　(二)利率风险

　　利率风险是整个金融市场中最重要的风险。由于利率是资金的机会成本，汇率、股票和商品的价格皆离不开利率;同时由于信贷关系是银行与其客户之间最重要的关系，因此利率风险是银行经营活动中面临的最主要风险。在我国，由于经济转型尚未完成，市场化程度仍有待提高，利率市场化进程也刚刚起步，利率风险问题方才显露。虽然以存贷利率为标志的利率市场化进程已经推进，但是目前我国基准利率市场化还没有开始，影响利率的市场因素仍不明朗，而且市场仍然没有有效的收益率曲线，利率风险将逐步成为我国金融业最主要的市场风险。债券的价格有市场利率和债券收益决定，当市场利率发生变化的饿时候，债券的价格就会向反方向移动。与破产风险相比，利率风险时效性更长，影响力更大，辐射度更强，涉及面更广。

　　(三)信用风险

　　信用风险(Credit Risk)又称违约风险，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，即受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性，它是金融风险的主要类型。在过去的数年中，利用新的金融工具管理信用风险的信用衍生工具(Credit Derivatives)发展迅速。适当利用信用衍生工具可以减少投资者的信用风险。业内人士估计，信用衍生市场发展不过数年，在1995年全球就有了200亿美元的交易量。随着我国金融市场的不断发展，货币基金、债券等固定收益类的金融工具逐渐成为了重要的一个投资品种，伴随着融资债券发行主体的不断扩大，风险也同时在不断地累积。由于信用风险控制的艰巨性、破坏性、长期性、潜在性等特点，如何最大程度地降低风险，是人们需要思考地一个重要问题。

　　(四)破产风险

　　破产风险，就是指经济主体的资产不足以偿还其负债所带来的风险。所谓破产，在法律意义上是指债务人丧失清偿能力时，在法院监督下强制清算其全部财产，清偿全体债权人的法律制度。破产风险是企业风险的重要方面，是其他风险的综合结果。破产风险是债券和股票投资者必须要面对的一个风险。当公司由于操作与运转不良、经营管理不善等原因所导致的负债累累难以维持时，公司有可能会申请破产。按照国际惯例，破产公司偿还债务的先后顺序为30天到期的惯例费用、租赁费用、拖欠贷款：90天到期的银行的短期贷款、拖欠的工资、税款、债券、优先股、普通股。所以，当一家公司宣布破产时，债券和股票价格会急剧下跌，尤其是处在偿还最后面的股东们有可能会血本无归。

　　四、金融投资收益 　　如今，随着我国对传统的计划经济体制的变革，现已逐渐建立起与我国经济现状相适应的社会主义市场经济体制，在市场经济的环境下，金融市场中投资品的收益率也可以从侧面反映出金融资产的收益状况，通过利用经济学中期望值的计算。可以较为准确地判断出某一金融产品的受欢迎程度以及与其可获得的收益是多少。对于不同的金融投资品而言，所带来的收益也是有较大差异的，最直观的表现就是收益率的不同，收益率根据时间的跨度可以分为年度利率和月利率等多种形式在金融投资活动中，美味投资者都会以收益率的最大化作为投资的最优目标，同时还要确保在获得收益情况下承担的风险尽可能的低。在复杂的金融市场中，往往高收益也会伴随着高风险，二者是呈现正向的比例关系的，把握好收益与风险之间的关系是取得最佳投资效果的关键，也是作为一名投资者需要充分认识的一个问题，相反，如果只是以为盲目地投资，对于金融投资品地具体特征不是十分了解，投资者很可能由于选择风险较大地投资品，最终造成较为严重的经济损失。

　　五、金融投资风险防范

　　(一)知己知彼百战不殆

　　由于每个人所承受的风险都不同，而且都有一定的限度，超过了限度，可能会对其情绪或心理造成伤害，甚至影响到各个生活层面，包括健康，工作，家庭生活，交友和休闲等，而目前我国大多数居民，尤其是工薪阶层，收入水平不高，抗风险能力十分有限，一旦风险变为现实，往往会造成难以承受的损失，甚至会带来沉重的精神打击。

　　投资者进行投资前，首先要透彻地了解自身，要清楚自身的财务资源，自身的知识结构适宜于那哪方面的投资;正确评价自己的性格特征和风险偏好，在此基础上再来决定自己的投资取向及理财方式。

　　另外，投资者还要对投资对象的风险状况和宏观经济环境对投资理财的影响有所了解。以金融投资风险为例，投资风险首先是与股票，债券等不同的理财产品了下相联系的。要学会从众多的投资产品中挑选出适合自己的投资品种，重要的是要在资本收益率和风险程度之间达到某种程度的平衡。

　　(二)进行组合投资，学会分散风险

　　经济学上，常常会用不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里来提倡理性投资，切记毕其功于一役的赌徒做法，毕竟多数散户是在拿自家的血汗钱玩金钱游戏。通常，投资者是要在非常理性的状况下对资产进行合理配置。这种资产配置应该是战略性的，一旦确定就不要随意变动。在投资理财中，分散投资风险就是防止孤注一掷。一个慎重的，善于理财的家庭，会把全部财力分散于储蓄存款，信用可靠的债券，股票及其他投资工具之间，这样，即使一些投资受了损失，也不至于满盘皆输。

　　如果我们依然把投资理财比喻打仗，你可以依据自己的实际情况将资金分成守，防，攻，战四种形式的投资，让资金在不同层面上发挥不同的作用。用作守的资金，应主要用于银行储蓄，置业，买保险等方面;其防御作用的资金，则应该用于购买国债，企业债，投资基金，信托产品等，进攻性资金用于股票，黄金，外汇买卖等，用作激战的资金可拿去炒期货等。对于一般家庭来说，储蓄资金可以占到25%，债券、基金的资金可以占到30%，股票资金可以占到30%，保险的资金可以占到15%，不必要参与风险很大的激战型投资。

　　(三)根据市场变化，适时调整资产结构

　　影响投资理财活动的因素是千变万化的，在确定理财目标之后，在合理配置资金运用的基础上，还必须根据各种因素变化，适时地调整资产结构，才能达到提高收益，降低风险的目的。比如说，你虽然确定了一个分别投资股票和投资债券的资金比例，但不应该死守这个比例，而是要根据各种因素的变化，较为灵活的掌握这个比例。经验证明，股市与债市之间存在着一种类似于跷跷板的互动效应。当股市上涨时，债市价格下跌，当股市低迷，人气面临崩溃时，你可以卖出债券，而这时恰恰是债券上升的时候，可以卖出一个好价格。同时又可以买入一些价格处于低价的股票，当持有一段时间抛出后定可获利。

　　六、结束语

　　在经济高度发展的今天，投资者要向在整个金融投资的过程中取得很好的收益效果，就需要从自身的兴趣爱好出发，精确地掌握投资上地一些技巧和理论方法，明确可承受的风险范围，详细了解国家新出台的各种金融政策，针对政策的内容，即使对投资的方案进行调整，从而制定出科学、合理的投资方案，当然这也只是相对个人而言：对于国家则要不断地丰富和完善在金融投资方面的法律制度，从制度的层面入手，注重对金融领域上的监督和管理，以此来保证我国金融市场能够平稳有序的发展。