金融利率市场化研究论文开题报告
利率作为资金的价格越来越受到重视,其市场化程度可以决定金融资源的配置效率。下面是学习啦小编为大家整理的金融利率市场化研究论文开题报告，供大家参考。
金融利率市场化研究论文开题报告篇一
《 对利率市场化的探讨 》
摘要：
中国的经济正处于转型时期，逐渐放开利率市场化是优化宏观调控，进一步深化金融体制的改革的核心内容之一。利率市场化的实现对我国资源的优化配置，资本项目自由化的推动以及人民币国际化，金融环境的改善，促进经济持续发展等有着十分重要的意义。本文通过对利率市场化的目标、思路步骤、发展历程、对商业银行的影响以及其意义进行详细地介绍和深入地思考，进一步加深了对中国利率市场化的认识与理解。
关键词：
商业银行;体系改革;市场经济;利率市场化
一、利率市场化的概述
利率市场化是指以银行为代表的金融中介机构在货币市场上进行融资的利率水平。它的决定取决于市场供求关系，其中包括利率的决定、利率结构、利率传导，以及利率管理的市场化。从本质上来讲，它通过让金融机构拥有利率的决策权，使金融机构可以自由的调节利率水平依据市场供求关系。最后，形成以中央银行的融资基准利率为基础，根据市场供求关系来确定存款以及贷款利率的一种利率形成的机制。
二、利率市场化对我国商业银行的影响
(一)利率市场化对我国商业银行的消极影响
1.传统经营业务受到巨大的冲击利率市场化全面放开之后，商业银行不再局限于通过发放贷款，吸收存款，赚取存贷利差的收入为核心，商业银行的竞争形式也不再只是客户之间的争夺，而是扩展到一些中间业务，商业银行将面临着资本市场上新一轮的以价格为中心的竞争，这种竞争形式会导致商业银行的资本成本增加而收益减少。
2.商业银行的利率定价难度和风险增大商业银行的利率风险产生于市场利率的一种不确定性，从而容易导致商业银行的市场价与预期值形成了一种偏离。首先，利率市场化改革之后，供求关系决定了利率水平。但是，市场中有众多因素能够影响市场利率，因此引起利率水平频繁波动。其次，存贷款利率波动的不一致将会造成利率的期限结构也更为复杂。当长短期存贷利差的波动幅度有差别时，银行的资本结构会跟这种波动不一致，进而降低净利息收入。因此，我国商业银行将会面临着更高的利率风险。
(二)利率市场化对我国商业银行的积极影响
1.有利于商业银行非传统业务的发展利率市场化的进程实际上是金融市场水平上升的过程，中国利率市场化一定会加快完善金融市场的形成：融资的工具品种更加丰富、结构更加合理;信息披露制度更加充分，这将会为我国商业银行的经营提供一个良好的环境，为客户提供全面的金融服务，真正实现商业银行业务的多元化发展。
2.有利于促进商业银行的经营行为的变革利率市场化实施之后，中国人民银行只需要对基准利率做适当的调整，而不再需要直接对商业银行的各种利率进行管理。商业银行能够根据市场利率的变化情况以及自身的经营状况来选择市场的竞争策略和利率水平，在利率管理上向主导方转变，进一步落实商业银行的自主经营权。利率市场化使得只有内部风险、成本控制制度健全，定价科学的商业银行才能在激烈的竞争中生存下来，这将促进商业银行的经营机制发生根本性变革，从而实现商业银行由被动型利率管理模式转变为主动型利率管理模式。
3.有利于提高商业银行的国际竞争力虽然利率市场化对商业银行之间的竞争有加剧作用。同时，随着外资银行经营业务的不断扩大，大量的新的经营方式和货币市场、资本市场工具对我国商业银行造成巨大的冲击，国内银行面临越来越大的国际竞争压力，这对我国商业银行进行金融创新，开发出新的金融工具、产品和服务，从本质上提升自己的竞争力有促进作用。
三、利率市场化改革的意义
(一)有利于形成比较规范的金融市场环境我国的金融市场还属于循序渐进的发展阶段，尚不能形成像美国欧洲一样统一健全的金融市场，由于我国金融市场总体规模较小，市场主体比较单一，融资工具不多，利率市场化对对我国金融市场的统一建设，资本与货币市场协调的发展中具有决定性的作用。
(二)有利于促进国有银行经营机制的根本性转变银行是我国资本融通的中心，银行改革是否能成功对整个金融改革具有非常重要的影响。是企业化管理以及商业化经营我国银行改革的总体目标，这就需要在银行体制的改革中对商业银行以及中央银行的职能进行合理地界定，并按照现代企业制度的要求构建相应的产权制度和治理结构，利率市场化对商业银行的企业性质进一步释放，使商业银行经营更加自主，促进了国有银行经营机制的根本性改变。
(三)有利于金融创新利率市场化给予了银行对金融产品的定价权，在客观上为商业银行的金融创新提供了可能。虽然利率市场化加剧了商业银行之间的竞争，这也将迫使商业银行从原有的赚取存贷利差的盈利模式中寻找新的出路，给予商业银行很大的动力去开发新的金融产品。商业银行只有通过持续高效的金融创新，才能够更好地规避利率风险，提高其资产收益率。
参考文献：
[1]马胜杰.从国际经验看中国的利率市场化改革[J].世界经济,2001(5).
[2]胡国晖,刘志立.关于我国利率市场化若干问题的研究[J].商业研究,2006(5).
金融利率市场化研究论文开题报告篇二
《 利率市场化下中小企业融资问题 》
提要：
中小企业作为我国经济的重要组成部分，为创造就业岗位、推动技术创新和调整优化经济结构、促进经济发展做出了巨大贡献。随着我国利率市场化进程的不断推进，资金配置效率的不断提高，中小企业融资难问题有望通过利率市场化得到缓解。本文通过分析利率市场化给中小企业融资带来的机遇及挑战，提出针对中小企业融资的政策建议。
关键词：
利率市场化;中小企业;融资问题
利率市场化是构建社会主义市场经济体制的重要组成部分，也是建立和完善货币政策传导机制的关键环节(周小川，2013)。然而，利率市场化改革措施很可能对经济增长和金融稳定造成冲击，市场对利率市场化改革在缓解企业融资约束、促进经济增长方面的效果存在疑虑和担忧。根据各国的实践经验，在利率市场化初期，无论是发达国家还是发展中国家，利率水平普遍上升(盛松成、潘曾云，2013;李宏瑾，2015)，这也符合我国的现实情况。但是，贷款利率的上升将加大借贷企业的融资成本，能够抑制企业的过度资金需求(王东静、张祥健，2007)。利率市场化改革中取消金融机构准入限制的措施能够加剧市场竞争，刺激金融机构提高定价能力，改善服务质量，并推动金融市场结构的转变，使金融体系更有效率(林毅夫等，2003)。可见，研究利率市场化对我国中小企业融资约束水平的影响，对于下一步改革政策的推进具有重要的指导意义。
一、利率市场化给中小企业融资带来的机遇
(一)银行同业竞争加剧，有利于增加各银行的信贷供给。随着利率市场化的进程逐步加快，银行的存贷利差将被逐渐缩小。如果未来存款利率上限放开，到时银行为了保证原有的存贷利差必然会提高贷款利率，这样银行便会失去一些本身固有的客户，银行必将把贷款的对象转移到风险较高的中小企业身上，如此必将在一定程度上缓解中小企业融资难的问题。另外，银行为了能够在激烈的同业竞争中生存下去，又必然会把逐步升高的贷款利率下调，这样中小企业融资贵的问题也将得到进一步的解决。在此情况下，商业银行依靠扩大规模和市场份额的经营模式将难以持续，不得不从重视规模扩张转向更加重视资产定价;客户结构也将从注重批发业务和大型公司类客户向批发业务和个人零售业务共同发展的方向转变，中小企业类客户逐渐得到重视。
(二)利率市场化可以有效遏制非法借贷。由于利率管制，我国经济生活中事实上形成了银行利率及民间借贷利率的双轨制。实行利率市场化以后，价格双轨制现象将会趋同，高风险的民间借贷市场空间将会受到正规金融的挤压，非法金融现象将会得以遏制。市场化的利率不会偏离社会平均利润太多，从而不会导致过多的民间资本涌向民间借贷市场，有利于维护金融稳定、社会稳定。同时，中小企业从正规渠道获得贷款支持的机会大大增加，对于地下钱庄等非法融资机构的依赖将会降低。取消利率限制后，中小企业的融资成本和风险都将大大降低，其竞争力也会得到一定程度的提升。
(三)利率市场化扩大了中小企业融资产品的选择范围，提高资金运用效率。商业银行在利差收窄、盈利压缩的情况下，必定会通过差异化战略、产品服务创新来争取客户，在竞争中占据优势，因此一些新的融资产品将会不断涌现。这些具有鲜明中小企业特色的贷款产品让中小企业可以根据自身的实际情况进行选择，在一定程度上绕开了中小企业抵押担保品缺乏，财务信息不全面等劣势，使得融资选择更具针对性，中小企业也能结合自身企业的发展计划与资金运用计划，提高资金使用效率。
二、利率市场化给中小企业融资带来的挑战
(一)利率市场化即期将会提高中小企业的融资成本。我国利率长期受到压抑，一直处于较低水平。因此，在利率市场化放开过程中，利率上浮是不可避免的。利率市场化可能会抬升市场利率，增加中小企业贷款成本。银行并不会因贷款利率的放开而积极对中小企业贷款，毕竟这与银行本身的风险管控能力密切相关。银行的风险定价能力不足势必会导致银行怯贷、不贷，从而减少中小企业贷款。不仅如此，随着利率市场化进程的推进，利率如果一直呈现上浮态势，无疑会增加中小企业融资成本，对于处于困境中的中小企业更是雪上加霜。银行并不总是根据市场因素对中小企业贷款定价，造成某些时候即使是与企业风险相当的利率定价也会令中小企业望而却步。当前，在利率市场化尤其是存款利率市场化加快推进的背景下，我国金融业的资金成本可能被普遍抬升。不仅如此，在互联网金融、余额宝等风靡之下，一度出现了银行存款“搬家”的现象且呈现加速发展态势，也推动了利率市场化进程。
(二)大中型企业较强的议价能力给中小企业融资带来威胁。随着利率的不断市场化，大中型企业在与银行的博弈中，往往会获得一定的贷款优惠。像大型优质企业这样的资源在各家银行竞相争夺的情况下，加上其本身借助资本市场开展直接融资业务，虽然市场利率总体上在上升，但是其融资成本并不受影响，甚至还有可能出现下降;同时，由于融资成本由市场供求决定，银行对中小企业放贷的积极性在提高，从而增加了其贷款可获得性，但是其贷款利率和融资成本可能会提高;另一方面中小企业的信息披露机制不健全，财务报表的规范性欠缺，信息不对称是限制银行向中小企业提供贷款的主要瓶颈和障碍。利率市场化会增加企业、尤其是中小企业的投融资成本。从国有企业和中小企业对比来看，过高的利率会使中小企业受到较大的负面影响，导致中小企业面临的风险大于国有大型企业，不得不以高利率或高成本获得信贷支持。这样会加重其融资成本，还使其丧失了信用融资机会。同时，企业将被迫放弃那些预期收益较好、有利可图的投资项目，从根本上限制了企业的发展机会和生存空间。另外，利率市场化还会给投资者带来风险。利率的上升会使市场投资者普遍看空金融资产，在我国股市机制尚不完善的情况下，对我国资本市场的打击是很大的。不仅如此，利率的波动，引起资产价格的波动，投资者在无形之中承担了更多的利率风险。
三、利率市场化背景下中小企业融资策略
(一)加强中小企业自身建设。虽然对中小企业扶持政策仍有待完善，但在相同的外部环境中，有的企业发展较快，而有些企业困难重重。中小企业的根本出路，还在于要在企业内部调整结构、转变发展方式。加强中小企业的品牌建设，打造自主品牌是未来发展的必由之路。中小企业更需要从内突破，增强自身核心竞争力，提高创新水平和品牌建设，才能在新形势下实现可持续发展，突破生存困境，为赢得银行信贷支持创造条件。
(二)拓宽中小企业直接融资渠道。长期以来，我国形成了以间接融资为主的融资结构，企业融资主要依靠银行信贷资金。这一方面导致不少企业特别是中小企业因为抵(质)押、担保等原因而不能及时获得信贷资金支持;另一方面也造成银行信贷规模持续增加，金融体系缺少足够的弹性，风险防范压力增加。中小企业应顺应形势发展需要结合自身实际，充分利用融资市场多元化快速发展，积极创造条件努力探索上市融资、股权融资、债券融资等，改变高度依赖银行信贷的单一融资状况，拓宽融资渠道缓解融资难问题。政府应要引导、帮助那些成长性好、科技含量高的中小企业，借助中小企业板和创业板市场实现直接融资。其次，要充分借助各类产权交易市场，使一些中小企业通过知识产权、企业股权等交易，及时筹集发展资金。同时，引导一些资信良好、实力较强的中小企业进入债券市场，支持它们发行多种形式的融资券。
(三)完善中小企业信用担保体系。目前，我国信用担保体系存在担保机构少、难以满足企业需求、运作不规范、风险补偿机制缺乏、担保业务品种少、反担保形式单一的问题。从发达国家的经验来看，中小企业信用担保体系是解决中小企业融资难问题较好的方式。因此，应加大政府支持力度，完善担保、再担保体系和建立担保机构与金融机构的协作互动关系。同时，担保机构应建立与中小企业的长期合作关系，开发创新性的金融产品和服务方式，多方面拓宽中小企业融资渠道，努力为中小企业发展提供更多的金融服务。
(四)大力支持发展中小银行。在商业银行体系中，国有控股商业银行仍占垄断地位，以服务民营企业为主的中小商业银行仍处于弱势地位。我国商业银行的所有制特性使得国有银行以服务国有企业为主，其贷款投向集中在大企业、集中在国企、集中在大城市以及集中在沿海城市。而我国为数众多的非国有企业和民营经济，由于中小银行体系尚不发达，其融资需求依然难以得到满足。因此，政府应当出台政策，引导和鼓励中小型银行健康、快速发展，消除制约其发展的政策壁垒。中小银行的健康发展，有利于为实体经济特别是中小微企业、“三农”和社区，以及大众创业、万众创新提供更有针对性、更加便利的金融服务。同时，发展中小银行将产生“鲶鱼”效应，为银行业改革注入更多的生机和活力，促进多元化、多层次竞争格局的出现，有利于促进形成结构合理、均衡发展的金融体系，优化金融资源配置，提高市场效率。
主要参考文献：
[1]李敏.基于利率市场化改革的中小企业融资[J].经济问题，2005.8.
[2]陈琰，许非.利率市场化下中小企业融资与商业银行定价研究[J].金融与经济，2011.3.
[3]宗良.利率市场化短期推升企业融资成本[N].经济日报，2014.4.
[4]姬宁.利率市场化条件下中小企业融资研究[J].经济研究导刊，2010.33.
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