保险公司论文

　　自上世纪80年代我国恢复保险业务以来,我国保险业在人们生活的各个领域中所发挥的安全保障作用越来越重要。下文是学习啦小编为大家搜集整理的保险公司论文的内容，欢迎大家阅读参考!

　　保险公司论文篇1

　　浅析保险公司的全面预算管理

　　随着经济的发展，社会的进步，保险公司在经济体制中的服务领域也越来越广泛，所承受的责任也越来越大。全面预算管理作为管理会计的一种主要方法，在提升保险公司战略管理能力，加强内部控制，节约成本方面有着很好的优势。全面预算管理就是利用预算这项技术对保险公司的各项经营活动及其结果进行计划、执行、控制和考核，一般应按照“由上而下、上下结合，分级编制，逐级汇总”的要求进行，它的核心就在于“全面”二字，这是提升公司价值的关键所在。

　　一、保险公司全面预算管理概述

　　(一)保险公司企业全面预算管理的内容。所谓全面预算管理是从企业的美好愿景以及发展战略出发，全面预测影响企业财务状况与经营效果的各个因素而制定的一系列计划指标，并加以考核与评价，在企业的管理中起着计划、协调的作用。保险公司全面预算管理具体内容包括反映保险公司日常经营活动有关的业务预算、带有长期性投资的资本预算、反映保险公司财务效果以及现金流动的财务预算等。

　　(二)全面预算管理在保险公司的意义。1、高效的利用公司资源。预算对于公司的管理是非常重要的，它能够形象直观的表现出资源的需求以及对需求的利用情况。通过全面的预算管理，达到各部门之间的平衡，以致企业可以对有限的资源，实现更好的安排，避免资源不必要的浪费和运用的低效率，减少成本输出，增加效益。2、管理方式的精细化。我国对于保险行业的门槛设置相对较高，使得一般的保险企业组织体系十分复杂，总公司对于子公司及其附属部门的精细化管理难度很大，有时更会出现管理脱节的现象。所以，在公司内采用全面预算管理的管理方式，实现对各个方面的工作状况进行有效的管理，使管理过程得到优化，进而增加收益，在促进企业精细化管理上起到决定性的作用。

　　二、保险公司全面预算管理存在的问题

　　(一)全面顶算管理与保险公司战略脱节。全面预算管理从规划角度而言，它更是一个战略决策的过程。而实际上，现在很多公司在运用全面预算管理的时候只是在预算期结束时作为考核实绩的依据，没有充分发挥预算在事前规划、事中控制、事后分析过程中的动态管理作用。为预算而预算的现象普遍存在，仅仅把它当作事后监督、考评的工具，对预算执行结果的考核流于形式，这也就给全面预算管理作用的发挥带来了很大局限性。虽然全面预算管理制度作为一种先进、有效的公司管理手段已经为业界广泛了解，但是真正从公司发展战略出发，在快速多变的市场环境下引入和建立起适合本公司的全面预算管理制度并未得到高度重视。目前公司的战略规则和业务计划不具体、不明确，目标设定缺乏科学依据，由此编制的预算缺乏权威性，无法实现全面预算的效力。

　　(二)组织保障机构缺失。为了保证全面预算管理工作的有效落实，必须建立有效的保障机制，成立组织机构等，为预算管理工作奠定基础。然而，现阶段我国大多数保险公司都没有成立全面预算编制与执行机构，这些工作往往就落在财务部门身上，这样不仅造成了预算管理工作的权威性下降，给预算执行工作增加了难度，同时也降低了其独立性，给各项全面预算工作的开展造成制约，影响预算管理工作的质量与效率。

　　(三)全面预算的考核机制与评价机制不完善。预算要根据各个部门各个岗位设立不同的考核标准，来完成对每个部门及每个人的客观考核，避免吃大锅饭现象。但是许多保险公司考核体系设立在总公司与分公司之间，分公司对业务部门的考核是走马观花的形式主义考核方式，对非业务部门一般不进行考核。所以导致非业务部门随意浪费、随意操作现象十分严重，使整体考核体系出现不和谐现象。而且，目前保险公司预算考评机制由总公司出台，按“责权利”相统一原则将指标逐步分解到分公司，分公司再分解到基层公司，这样逐步分解后执行的结果与计划进行比较，其差异作为激励的考核依据，但是由于激励的程度与比例过小，差异明显不大，激励作用没有得到很好的发挥，因此员工的积极性不高。

　　三、保险公司全面预算管理改进措施

　　(一)确保全面预算管理与战略目标相统一。在保险公司实行全面预算管理工作过程中，应该将公司整体的战略目标作为有效的指导，以其为导向，树立正确的全面预算观念。公司在预算编制过程中，还需要进行有效的市场调研，对公司的资源进行有效的分析，明确自身的长短期目标，将其作为预算编制的基础，保证全面预算管理与战略目标的统一，对实现长远发展目标具有重要的意义。

　　(二)建立健全保险公司全面预算管理组织体系。为了确保全面预算管理在保险公司的顺利实施，需要建立统一的全面预算管理组织体系，负责对全面预算工作实施协调与规划。将预算管理委员会作为预算管理的领导机构，对相关的预算管理计划、编制等实施审批，明确相关的全面预算管理程序、原则等，定期召开有效的预算管理会议，对各个部门预算方案进行审核，督促各个部门预算编制与执行情况。

　　(三)完善预算的考核体系与评价机制。考核体系建立后，考核的程度要细、要精，这样才能避免吃大锅饭的问题。同时，还要在考核之后要有分析与总结，对优点要继续发扬与光大，对不足要找出差距并提出整改意见。考核的目的不在于罚，而在于提高。如果考核的最终结果使多数部门、多数个人都得到奖励，那么考核体系才达到了最佳化。反之预算管理部门就要进行整改，说明预算编制存在极大的不足。另外，有了好的考核体系，就要有最佳的评价与激励制度在跟随，达到评价具有公平、公正、公开的效果，激励原则有效，激励幅度较大等特点，这样才能充分发挥员工的主观能动性。

　　保险公司论文篇2

　　浅析我国保险公司近年来资产配置变化的分析和未来趋势

　　近年来，保险公司投资端的压力越来越受到市场的关注，而作为投资端的起点，资产配置策略的优劣直接影响了后来的投资收益[1]。

　　一、我国保险业资产配置特点的探究

　　横向来看，各国保险公司的资产配置策略都呈现出不同的形态。比如美国保险公司受益于国内发达的资本市场，大比例配置债券资产，利用保险资金期限长的特点获益。受长期经济低迷和寿险业危机的影响，日本寿险的资产配置策略非常保守，债权类资产占比80%以上，海外资产占比21.6%。台湾保险公司受制于本地区资本市场容量，地区外资产占比过半，达到57.4%。如果以本国或本地区10年期国债的到期收益率为基准，2014年美国、日本和台湾的寿险行业收益率分别较国债收益率高出2.65%、2.03%和2.19%，且近几年表现稳定。高度的相关性表明这些国家或地区的投资高度依赖债券市场尤其是国债市场。

　　纵向来看，我国保险公司近年来资产配置也出现了明显的变化，我们使用中国XX保险公司2007-2015年的数据作为行业代表进行资产配置变化情况的分析。从整理和分析相关的数据，我们不难发现几大趋势：

　　(一)债券配置比例偏低。2015年债券配置比例仅为47.9%，远低于美国的68.3%以及日本的82.4%，且近年来占比一直不高。借鉴成熟保险市场的经验，债券本应是保险公司资产端配置的固定收益中的标准化资产，我国险资却对债券配置的积极性不高。

　　(二)非标债权资产占比持续提升。在标准化债券占比显著低于国外险资资产配置比例的时候，非标类债权资产作为补充在2012-2015年4年间的持续攀升是一个非常具有本地特色的现象。2013年保监会放开保险公司进行非标资产投资的限制，其配置比例由2012年的3.5%上升到2015年的14.7%。

　　(三)股票资产配置占比高。国内保险公司股票资产配置一是占比高，二是波动幅度较大。这种特点与A股市场的大幅波动密切相关。在2007年A股市场大涨时，股票类资产的配置占比达到了21.4%的历史高位，紧接着2008年金融危机，A股大幅下挫，配置比例随之降到4.9%(包括股票市值下降的影响)。在2008年之后，股票配置比例逐步提升，现已增加至2015年的10.00%。但这一比例显著高于日本的6.7%和美国的2.3%。

　　二、对国内资产配置比例形成原因的探讨

　　(一)为什么债券配置比例偏低。按照资产负债匹配原则，债券作为标准化的固定收益产品，是最适合配置的资产，但是由于我国债券市场还不够发达，使得这一比例在短期内无法提高。债券市场对险资进行资产配置的限制还表现在：平均久期偏小，缺乏长期品种;刚性兑付长期压制信用溢价，信用风险与收益不匹配。

　　(二)为什么2012年以后非标资产成为险资的“新宠”。首先对保险资金非标类资产投资政策进行梳理：2012年10月出台《关于保险资金投资有关金融产品的通知》，其主要内容是：第一，银行理财、信托计划、券商集合理财、资产支持证券、基础设施投资计划等全面放开;第二，投资理财产品、信贷资产支持证券、集合信托、ABS的账面余额等，合计不超过上季末总资产的30%;3、基础设施计划、不动产投资计划账面余额合计不超过上季末总资产的20%。2014年2月出台《关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知》，其主要内容是：第一，将投资资产(不含独立账户)划分为：流动性、固定收益产、权益类、不动产类资产、其他金融资产五类;第二，以上季度末保险公司总资产的比例计，权益类、不动产类投资均不超过30%、其他类金融资产账面余额不超过25%、境外投资余额不超过15%。

　　从根本上说，非标债权计划的兴起是国内以间接融资为主的融资结构所导致的。从收益率的角度看，险资对非标资产配置比重的大幅提升，是债券市场期限利差和信用溢价得不到满足的情况下，以流动性溢价提升收益的路径选择，且非标资产在期限和信用上与险资要求也较为匹配。

　　非标资产投资包括信托公司的信托计划和商业银行的理财产品等。如果我们将这一现象与中国经济的基本面联系起来，就很好解释其背后的逻辑了。在2012年之后，随着“四万亿”刺激计划的负面影响逐渐显现，再加上实体经济进入了一个下行通道，房地产作为一个曾经风光无限的行业也陷入了一定的困境。这种困境的一大表现就是融资渠道变窄和融资成本的上升。随着房地产行业从传统渠道融资逐渐困难，大部门公司都转向通过信托和各种理财产品进行融资，险资便充当了资金提供方的角色。

　　(三)股票资产占比为什么如此之高。保险公司的资产管理是负债驱动型的，主要由于公司对投保人的负债使保险公司必须通过投资覆盖成本并获得更多的利润。一方面理应扮演重要角色的债券市场没有能够为保险公司提供足够的投资空间，另一方面，部分后成立的中小保险公司为了“冲保费”卖出大量万能险，这些保险的结算利率普遍在4%-7%之间，这种战略使得这些保险公司从负债驱动资产转变为资产驱动负债。

　　(四)从2012年开始保险资金收益率为何体现出不同的特征。从2004年到2012年，对保险资产收益率有两个产生重要影响的政策发挥。一个是2004年保监会出台的《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》，该办法的出台事实上放开了险资对股票的投资;另一个是2012年10月保监会相继出台的《关于保险资金投资有关金融产品的通知》、《基础设施债券投资计划管理暂行规定》，非标资产配置的比重大幅提升。在2004-2012年期间，由于险资配置股票比例较高，保险资金的投资收益率显示出与股市收益率波动性的高度相关。2012年之后，由于非标资产的配置比重开始大幅增加，保险资金的投资收益率与股市收益率的关系开始变小。

　　三、对未来保险大类资产配置的展望

　　(一)资金配置更灵活，与宏观经济增长的相关度越来越大。2014年2月，保监会公布了《关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知》，该文件中明确实行更趋监管效率的大类资产分类原则，监管对投资的约束效应显著降低。该政策使得保险公司在资产配置上的自主权进一步加强，保险资金的收益率也更能反映经济整体的增长水平。

　　(二)股票资产配置比例相对成熟市场依旧维持高位，但将进行结构性调整。作为提高整体收益率的一个手段，股票资产配置仍将扮演重要角色，因此我们判断其配置比例不会降低，但再也不会出现2007-2008年那样剧烈波动的情况(排除股票市值变化因素)。不过，存量结构上，具备固定收益特征的高股息率蓝筹股可能受到险资青睐。在偿二代下，如果将战略投资类的股票持股比例提升至20%，就可以将其重分类为以权益法入账，其所需消耗的资本金也会大幅减少，以降低该资产对公司财务和偿付能力的不利影响。

　　(三)非标资产配置仍会受到青睐，但项目来源会减少。虽然由于经济的下行，以房地产和基础设施为主的非标资产供给和收益率持续走低，但从综合收益率及资产负债匹配的角度看，仍然值得保险资金大力配置。

　　(四)通过高现价保单快速扩张的中小险企，容易出现流动性和偿付能力风险。目前，国内中小保险公司的万能险结算利率普遍偏高(在4%-8%左右)，在高利率和经济下行导致资产荒并行的情况下，容易出现流动性问题。同时，在偿二代下，高现价的保险产品是非常消耗资本金的业务，容易触发偿付能力不足的问题。