中小企业融资问题研究的论文精选

　　近年来,随着我国中小企业的进一步发展,其自身积累已无法满足对资金的需求,必须通过各种渠道进行融资。下文是学习啦小编为大家搜集整理的关于中小企业融资问题研究的论文精选的内容，欢迎大家阅读参考!

　　中小企业融资问题研究的论文精选篇1

　　浅谈关于中小企业融资问题的研究

　　摘 要：融资是指资金从剩余部门流向不足部门的一种现象，代表着购买力从资金总超前储蓄的一方向超前投资的一方进行的转移。企业融资是中小企业发展的关键，不同阶段，不同类型的中小企业融资特点不同，对融资渠道和条件的要求也不同。我国中小企业融资的基本方式主要有综合授信、买方贷款、自然人担保贷款等九种。作者从经济、制度、企业等三个方面分析了中小企业融资困难的原因，并提出了一定的改善措施。

　　关键词：中小企业 融资问题 风险 贷款 租赁

　　一、企业融资的基本概念

　　近年来，企业融资成为一个炙手可热的话题，其中尤以中小企业融资方面的讨论和关注越来越多。融资是资金融通的简称，它是指资金从剩余部门流向不足部门的一种现象，也是资金总超前储蓄的一方向超前投资的一方进行的转移，代表着购买力的转移。企业融资，即企业从各种渠道融入资金，实质上是资金优化配置的过程，包括外源融资和内源融资。

　　企业融资具有一定的风险性。这里，我们探讨一下企业融资成本与融资风险。企业融资成本是指企业使用资金的代价，即指企业为获得各种渠道的资金所必须支付的价格，也是企业为资金供给者支付的资金报酬率。企业的目标是实现企业价值最大化，它等同于企业在具备承受一定风险的能力时，寻求投入成本最小化的融资结构。融资风险是指企业因借款而增加的风险，是筹资决策带来的风险。企业融资结构的契约理论。二、中小企业融资的特点

　　企业融资是中小企业发展的关键，中小企业融资有自己鲜明的特点。不同阶段，不同类型的中小企业融资特点不同，对融资渠道和条件的要求也不同。我国中小企业发展周期可以分为：种子阶段，创业阶段，成长阶段，成熟阶段。在企业的种子阶段，投资者是根据创业者的技术新发明、新设想来提供资金，企业的前景笼罩在风险之中，除非投资者对创业者极度信任，或者对相关的技术非常了解，否则将很少有人冒风险;在企业的创业阶段，其大部分资金主要用于开拓市场，形成一定规模的生产能力，因此这一阶段同时需要固定的资金和流动的资金，并且需要的资金多，往往很难从银行取得相应的贷款，其资金主要来源于政府财政投资、风险投资和担保贷款;在企业的成长阶段，企业已经具备了批量生产的能力，企业的品牌形象也进一步得到了稳固，企业筹集资金的地位由被动变为主动，有了更多的融资自由，可以采用较多的融资组合;在企业的成熟阶段，企业具备一定的生产、销售规模，也具备了一定的融资能力，主要从商业银行筹集大笔信贷资金，也可以通过在证券市场发行股票或债券等形式融资。

　　三、中小企业融资的方式

　　目前，在我国，各地实行和创新出来的中小企业融资的基本方式主要有：综合授信，买方贷款，自然人担保贷款，金融租赁，信用担保贷款，项目开发贷款，个人委托贷款，异地联合协作贷款，无形资产担保贷款等。

　　其中，综合授信是指银行对一些信誉好，经营状况好的中小企业，授予一定时期内，一定金额的信贷额度，企业在有效期和额度范围内可以循环使用;买方贷款主要运用于“企业生产的产品有可靠的销路，但是自身缺乏资金，财务管理基础较差，并且企业自身可以提供的担保物品或寻求第三方担保困难”的情况，银行可以根据销售合同，对企业产品的买方提供一定的贷款支持，卖家可以通过收取一定比例的预付款来解决企业在生产过程种遇到的资金短缺问题;自然人担保贷款，是由2002年8月工商银行率先推出的产品，该贷款可采取抵押、权利质押、抵押加保证三种方式;金融租赁是一种集信贷、贸易、租赁于一体，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式;信用担保贷款主要是由中小企业信用担保贷款机构进行管理，以会员的管理形式进行管理，是公共服务性，行业自律性，自身非赢利性的组织，当企业需要向银行借款时，可以由担保机构予以担保;项目开发贷款，商业银行对拥有成熟技术和良好市场前景的高新产业或专利项目的中小企将会给与积极的信贷支持;个人委托贷款是指个人提供资金，银行根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率代为发放、监督使用并协助收回的贷款;异地联合协作贷款就是不同地区银行之间或不同地区的银行与企业联合协作为相关的中小企业提供贷款;无形资产担保贷款是依据《中华人民共和国担保法》的有关规定，依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权等无形资产都可以作为贷款质押物。

　　四、中小企业融资困难的原因分析

　　我们主要从三个方面进行研究：

　　第一，经济方面。

　　从经济学的角度进行分析，我们主要研究中小企业融资难问题产生的深层次经济根源。中小企业融资难问题的根源是市场失灵，市场太少或存在高度的非自然垄断导致中小企业融资渠道狭窄。因此，应选择培育出更多的市场来纠正市场失灵。

　　第二，制度方面。

　　制度因素，主要影响企业的外源融资，制度上的供给不足是造成中小企业融资困境的主要外部条件。影响中小企业融资难的金融制度约束主要有金融抑制、外生性金融成长和信贷紧缩。信贷紧缩，即经营贷款的金融机构提高贷款标准，以高于市场利率水平的条件发放贷款，甚至不愿意发放贷款，从而导致信贷增长下降，使社会再生产的资金需求得不到满足。

　　第三，企业方面。

　　中小企业自身的条件及缺陷是造成其融资困难的最主要原因。中小企业群体普遍的信用缺失，众多企业的产权模糊，以及由此引起的高风险经营是导致中小企业融资困境的主要原因。我国中小企业组织水平和产业水平的普遍低下增加了融资的风险及资金利用的低效，中小企业普遍低下的管理水平也影响了其良好融资信用的建立。

　　五、中小企业融资问题解决措施

　　关于中小企业融资问题的解决措施，理论界和实务界主要从以下方面研究：

　　第一，中小企业信用担保体系。

　　中小企业融资难的一个重要原因是缺乏可供抵押的资产和信用担保，各国政府都建立了一套比较完善的中小企业信用担保机构体系。在我国，解决中小企业融资问题的当务之急是建立和完善我国中小企业的信用担保体系，这一体系主要由信用保证资金和信用评价制度两部分组成。

　　第二，建立中、小型金融机构。

　　中小金融机构在为中小企业提供服务方面有信息优势。例如，德国有以中小企业为主要服务对象的合作银行、大众银行和储蓄银行，韩国有国民银行、大东银行和东南银行等中小企业银行为中小企业融资服务。在我国，现有的以四大国有银行和股市为核心的金融结构，已经无法最大限度地支持中国当前的经济发展情况。在中国当前和未来一段时期内，劳动力密集型的中小企业，是投资回报率最高、最有竞争力的企业组织形态，而中小企业的发展需要相应的金融体系来配合。因此，从发展的角度看，中国应建立以中小金融机构为主的金融体系。

　　第三，融资渠道多元化。

　　融资渠道的多元化，包括融资租赁和典当融资等形式。融资租赁，由于融资租赁具有融资融物、财产两权分离等特性，不失为解决我国中小企业融资问题的一种可行办法，并具有其独特的优势。同时，典当融资起到了拾遗补缺、调余济需的作用，典当行为中小企业提供有力支持，保证其生产、流通实现良性循环，从而促进社会经济的发展。

　　参考文献

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　　2.麻菲.通胀环境下中小企业财务资源配置策略研究[J].会计之友.2012年19期

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　　4.王向荣.张婉婷.董杨阳.中小企业项目融资的适用性研究[J].中小企业管理与科技(下旬刊).2012年02期

　　5.邓希颖.论我国中小企业融资难的原因及对策[J].中小企业管理与科技(上旬刊).2010年10期

　　中小企业融资问题研究的论文精选篇2

　　浅谈中小企业融资租赁问题研究

　　摘 要： 随着我国社会主义市场经济的发展，中小企业在推动我国经济发展方面，起着越来越重要的作用，但是伴随而来的问题也越发引起大家的关注。其中资金短缺是阻碍中小企业发展的最主要问题，解决这一问题的有效办法就是融资租赁。本文从融资困难这一方面，研究了我国中小企业目前遇到的难题，提出了一些解决方案。目前我国融资租赁业发展得并不是很好，还有待进一步完善。

　　关键词： 中小企业融资租赁 融资困难 解决方案

　　我国社会主义性质和初级阶段国情决定了我国是以公有制为主体，多种所有制经济共同发展的经济体制。公有制的地位固然重要，占我国的主导地位，但是非公有制经济也是我国社会主义市场经济的重要组成部分，为促进我国经济发展起到了很大的作用。我们在融资困难这一块有待提高，提到融资租赁，我们首先就要了解它的含义。由于各国的融资租赁业的发展历程各不相同，因此对融资租赁尚未形成统一的标准。按我国《企业会计准则-租赁》规定：“融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险与报酬的租赁。”本文从融资租赁这一关键点入手，探讨中小企业存在的主要问题。

　　一、我国中小企业发展的状况

　　改革开放30多年来，我国中小企业和私营经济发展迅速，带动了我国经济的发展，成了我国经济发展的重要力量。中小企业发展的状况可以从两方面探讨。

　　1.从好的方面来看。(1)中小企业的大力发展，拉动了我国经济的发展。近些年来，有关资料表明，目前我国中小企业已达4200万户(包括个体工商户)，约占全国总企业数的99.8%。截至2006年年底，我国中小企业创造的最终产品和服务的价值占国内增加值的58%，社会零售额占59%，上缴税收占50%，出口额占全国出口的68%。在从事跨国投资和经营的3万户国内企业中，中小企业占到80%以上，同时很多大企业都是由中小企业发展而成的。(2)扩大了就业渠道。我国是人口众多的大国，出现了贫富差距悬殊的问题，城市得到了快速发展，农村的经济发展却远不如城市，大量的农村剩余劳动力得不到很好的利用。随着这些中小企业的发展，这个问题得到了很好的解决。据统计，中小企业提供了大约75%的工作岗位，还安置了大量城镇下岗工人，在吸收剩余劳动力的同时，无形当中促进了我国经济的发展。(3)中小企业的对外水平也在提高。据不完全统计，中小企业在服装、玩具等劳动密集型产品的出口中占很大比重，在电子通讯设备等高技术领域也取得了不错的成绩，如联想、海尔、海信、华为等。我们老师就常说，他在美国超市发现了贵州的“老干妈”，而且挺火，可见这些中小企业为国内市场带来了很大利益。

　　2.从不利情况来看。(1)中小企业的现状不容乐观。根据《劳动合同法》的要求来看，其短期内会对一些中小企业特别是一些劳动密集型的企业产生较大影响，如用工成本增加、用工风险加大、用工难度加大等，使这一部分企业生存、发展困难。中小企业资金投入本来就很少，如果加大成本费用，那么他们面临的风险就更大。(2)创业条件难。要想在我国成立有限责任公司，最低的出资额就是50万元，对于一般的老百姓来说，这是承受不起的价钱。在民间，很多有想法的老百姓也许有能力办好一个公司，但是就是资金这个门槛阻碍了更多的有创业精神的人们，大学生就是一个很好的例子。现在的大学，为了鼓励大学生创业，设立了很多奖金，目的就是希望能涌现更多的创业型人才。

　　二、中小企业融资困难现状分析

　　由于长期受到传统体制的影响，中小企业融资难的问题一直成为困扰中小企业发展的瓶颈。主要从两方面分析。

　　1.中小企业自身素质不高。首先，中小企业由于规模小，在企业管理方面不够科学，没有形成一个合理的企业管理系统。由于经营的不确定性，导致一些中小企业无法生存下去，只有倒闭，这就使得银行等金融机构不敢对其放贷。其次，中小企业的脆弱性大。中小企业的内部资金不足，这让它们依赖于外部的支持，由于自身的竞争力不强，拖欠账款，使得中小企业信用受到影响，这就导致信用资金的支持遇到一定的困难。

　　2.我国融资租赁行业的发展前景并不发达。我国现存最大的两个融资租赁行业组织是金融租赁研究会和(中外合资)租赁业委员会，但他们都没有管理职能。这表示他们都不具备独立社团法人地位，意味着他们的发展得不到有效的法律保证;政府对融资租赁业的扶持力度不够，由于融资租赁业的内部管理不够合理和外部的监管制度不够有力，使得该行业产生了恶性循环，对于一些企业来说，他们向租赁业借款，却迟迟拖欠，导致融资租赁业的资金周转不够，无法正常运行。再加上租赁业的内部管理不科学，更是雪上加霜。这表现为租赁企业和租赁市场规章制度和管理制度的欠缺，融资租赁行业往往由其一个主要部门担当全部监管和管理职能，这显然是不够的，缺乏行业内部协调。

　　3.融资的担保体系不够完善。由于中小企业的规模小等原因，加上信息不对称，使得中小企业无法按照融资租赁业规定的那样提供担保或者其他抵押资产。再加上融资行业的担保体系本身就不够完善，使得整个融资过程显得有些勉强。比如从股票市场来看，我国《公司法》规定，股票上市公司股本总额不得少于人民币5000万元，这对于中小企业来说，是很高的门槛，如果它们向融资行业借贷，那么其风险性会很大，因为股票行业本来就是高风险高收益的行业，所以中小企业无法肯定地给予融资行业一定的担保。

　　三、解决困难的方案

　　为解决中小企业融资租赁困难的问题，应该及早制订出解决方案，不能一拖再拖。以下对其出现的问题提供了一些解决方案。

　　1.提高中小企业的能力。中小企业由于规模小，在市场中的竞争力远不如大型企业。中小企业应该从加强技术创新，加强企业合作战略出发，抢占市场先机，获得更多的合作机会;在企业内部，应建立一个合理的管理体系，加强人力资源的管理，加强中小企业人员职业素质的培养，比如定期派工作人员学习技能培训;提高信用度。中小企业在向融资租赁企业借贷时，应和租赁行业签订还款日期，并按时履行承诺，使整个合同具有法律的保护。

　　2.政府应加大对融资租赁业的政策扶持。由于我国融资租赁业市场相对不是很发达，因此政府的扶持力度不够大，导致一些中小企业不能通过融资租赁这一渠道进行融资，从而无法解决中小企业资金短缺这一难题。政府应该从多方面扶持融资租赁业的发展，例如减免税收、加速设备折旧、改变财务处理等方法对融资租赁业进行政策扶持。

　　3.建立和完善中小企业融资的信用担保体系。提高中小企业信用，是担保体系能运行好的一个有力纽带。中小企业在不能确定本企业能否偿还贷款的情况下，不要随便冒风险从事高风险交易，除非有把握给融资业提供可靠、真实的担保。还要借助法律途径进行担保，现代社会是一个法制时代，什么都要讲法律效益。比如中小企业在提供担保时，要签订担保合同，必要时，最好有保证人在场，我国在《合同法》上，有具体的担保程序，按程序签合同，这对于双方的利益都起到了保障作用。

　　本文对中小企业融资租赁问题进行了研究，提出了中小企业在融资租赁这一块存在的问题，以及一些相应的解决措施，希望这些建议能对我国中小企业提供一定的帮助。

　　参考文献：

　　[1]劳动合同法.

　　[2]企业会计总则―租赁.

　　[3]财政部会计司.企业会计准则讲解[M].人民出版社，2011.

　　[4]王永梅.论企业筹资方式和筹资风险.当代经济，2012，1月(下).

　　[5]2012年发布的.中国民营经济发展形势分析报告(2011-2012).