我国中小企业融资问题论文提纲(2)

时间：2017-07-12 19:10:28 秋梅1032由分享

　　我国中小企业融资问题论文篇3

　　浅谈中小企业融资租赁中的问题及对策

　　摘要：我国中小企业由于规模小、信用不健全等因素的影响，存在融资难的问题，严重制约着其健康发展。但融资租赁在我国一直没有得到足够的重视，我国融资租赁业存在很多不足，本文将通过比较融资租赁的情况，深入分析影响我国中小企业融资租赁的制约因素，最后提出相应的对策。

　　关键词：中小企业;融资租赁;对策

　　一、我国融资租赁问题分析

　　通常所指的融资租赁就是签订合同的当事人，将合同双方所要遵循的权利和义务进行规定，让出租人员依照承租人所提出的要求进行，拿出一定的资金购买约定好的资产，之后，出租给承租人，承租人可以长期使用的这样一种租赁手段。这种新型的融资手段，在一定程度上，能够有效的减缓我国中小企业中的融资问题，不过在实施的过程当中，依然存在着不少的问题。

　　(一)缺乏稳定、长期的资金来源

　　在我国的中小型企业中，融资方面的渠道并不是很广。表现为这几个方面：第一个方面，就是除了内源融资方面，作为外源融资，只能靠着向金融机构进行借款的方式进行;第二个方面，中小企业能够采取发行股票和债券的手段进行融资，在其规模方面也受到了一定的约束，这些都对于中小企业的融资发展有着一定的限制。第三，商业银行发放贷款一般是根据企业规模、信用等级等条件进行选择和审查，其条件对于中小企业来说极为苛刻。

　　(二)政府扶持力度有待加强

　　在融资、租赁业发展方向上，要与政府的扶持力度相一致，政府采取了一些经济方面的优惠政策，以促进我国的融资发展。现在，我国的优惠政策与国外相比，还有着很大的距离。具体体现在税收、信贷、外汇和保险政策，都需要进一步加强和完善。

　　(三)经营管理能力欠佳，信用环境差

　　到目前为止，我国的融资租赁公司所走的道路还不是很完善。其自身是存在原因的。一方面是由于在融资租赁公司，其内部的治理结构非常不完备，经营方面也不正规，缺乏一些有效的内控机制;另一方面，租赁业是知识密集型产业，随着众多上市公司和民间资本纷纷进入这一领域，行业缺乏大量懂金融方面的人才;其三，中小企业业务规模小、信用环境差，一定程度上制约着融资公司的发展。

　　二、我国中小企业融资租赁的应对策略

　　(一)完善法律法规

　　中小企业要在社会市场中稳定的发展下去，根本的保障就是要拥有健全的立法。按照当前我国在融资租赁方面的情况来看，已经有相关的融资租赁法规，完善融资租赁的规律法规体系，以规范融资租赁交易，加强风险控制，履行违约责任，强化市场监管。同时还应对融资租赁市场准入退出机制作出明确的规定，使中小企业融资租赁具有法律约束力，并受法律保护。

　　(二)加强税收优惠

　　我们要不断加快融资租赁的发展速度，其中进行税收方面的优惠是一项不可缺少的步骤。倘若只要从事融资租赁，便能够享有一定的投资方面的减税政策，加快在折旧方面以及税前抵扣方面的优惠政策，这不仅能够使得租赁企业提高主动性，减少成本方面的费用，提升现金方面的流入，与此同时，这些优惠政策也将减少租金的形式移交给企业内部，从而实现在租金方面的一个共赢。

　　(三)加强信贷政策和保险政策

　　对于信贷，制定了很多政策：其一，不断拓宽取得融资的道路，增多具有租赁性质的公司的资金作为自己的需要。例如，同意租赁公司从企业单位吸取一年以上的融资作为定期存款，而每一种的专项基金、发展基金往往期限较长。对于租赁公司，往往在实力方面比较强大、具有高的信用度、在管理方面水平也比较高、往往有好的效益，因此，允许恰当的实施股票、公司债券来筹集更多的资金;其二，不断改善金融体系，促进中、小企业具有更高的利率、更多的金融政策、更多的金融服务的信息，以及更多的咨询与服务，来加快中、小企业的社会形象得以改善，避免其具有更多的经营管理的风险。其三，不断改善银行体系，尤其加大力度支持与发展在农村的信用社、以及在城市中的商业银行，所以，可以构建一些中小银行专门为中小企业提供服务。

　　(四)扩大资金来源

　　租赁公司在发展的渠道上所遇到的最主要的困难就是融资渠道。我们将融资本金、股东借贷等形式的资金来源除外，现在我国的融资租赁企业所需的资金大部分是来自于从银行中的短期贷款。由于短期贷款的资金成本并不低，在现在整个信贷规模如此紧张的状况之下，企业发展需要的资金，存在的缺口还是很大的。此外，租赁公司还存在资产负债业务期限错配的问题，融资租赁项目大多是五年以上的中长期业务，而负债绝大部分是一年以内的短期贷款，这将导致短期贷款和租赁业务方面存在着很多的不匹配现象，同时也给企业留下了一定的风险。为降低流动性风险，融资租赁企业关键是要积极丰富融资渠道，创新业务模式，利用国际资本市场广阔的渠道和经验，通过资产证券化、可转换债券的发行以及互联网金融等方式，来分散国内金融租赁公司的流动性风险。

　　(五)成立全国性统一的融资租赁管理部门

　　融资租赁虽然已经在我国存在了很多年了，但是其业务到现在也没有统一的体制进行管理。现在由多方进行管理的模式根本不能适应社会的发展，导致租赁发展特别盲目，对其发展有着极大地影响。因此，要成立全国性的统一的融资租赁管理部门，由中国人民银行进行管理，加强相互之间的交流与学习，促进行业的发展。

　　(六)加强专业人才培养，提高从业人员素质

　　租赁公司除了具有相应金融方面从业经验的从业人员，也需要具有法律、贸易、产品方面专业优秀人才。租赁公司应加强专业人才和复合型人才的培养，加强与国内外人才的交流与合作。与此同时，高等院校也应该加大资金投入，重视建设和完善融资租赁相关学科。

　　三、结束语

　　融资租赁对于中小企业而言在解决融资难问题上具有绝对的优势。首先，可以为中小企业创造利润，同时由于融资租赁的融资条件低，对这些中小企业来说融资租赁无疑是一个有利方式;其次，租金的支付方式灵活，可以优化中小企业的资本结构，完成设备更新和技术进步;最后，融资租赁能避免通货膨胀带来的不利影响。加强对专业人才培养，提高我国中小企业的融资渗透率，让融资租赁的优势在中小企业的发展中得到充分的发挥。

　　参考文献：

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　　我国中小企业融资问题论文篇4

　　试谈我国中小企业融资问题

　　摘要随着改革开放的不断深入，我国经济得到了飞速发展，而中小企业在经济中的作用日益突出。据统计，我国中小企业正以一种积极向上的势头发展，但是其融资问题成为制约中小企业发展的重要因素。解决中小企业融资问题，既有利于中小企业的发展，更有利于我国经济的平稳运行，促进经济改革。而随着互联网的发展，互联网对金融行业的影响逐渐深入。互联网金融作为新兴事物，对我国解决中小企业融资问题也具有举足轻重的作用。

　　关键词中小企业融资现状原因建议

　　一、我国中小企业融资的现状

　　随着我国经济的不断发展，中小企业逐渐走上历史的舞台。据统计数据可知，2015年11月，全国新登记注册中小企业市场主体156万户，同比增长10.6%，注册资本(金)3.3万亿，增长67.5%。全国新登记注册企业46万户，同比增长31.0%;注册资本(金)3.2万亿元，增长71.7%。1～11月，全国新登记注册中小企业市场主体1321.5万户，同比增长14.1%。其中，新登记企业389.5万户，增长19.0%，平均每天1.17万户。截至11月底，全国实有各类市场主体7705.5万户，比2014年底增长11.2%。其中，企业2144.7万户，增长17.9%。由此可见，我国的中小企业正以蓬勃的生机为我国经济发展提供动力。

　　虽然我国中小企业发展迅速，但在发展过程中仍暴露了不少问题。其中，最为制约中小企业发展的问题即为融资困难，如何解决我国中小企业的融资问题则成为现今各方关注的重点。根据我国国务院发展中心的研究得知，我国中小企业融资存在着融资成本高、融资的门槛高等问题，其平均的融资成本高达10%～15%。目前，我国中小企业融资方式，按照资金来源可以分为依靠自身的内部融资以及依靠外部的外部融资。因为中小企业的门槛较低，所需资金量较少，所以前期启动资金一般能得到解决。但随着企业的业务发展，其注入资金的增速跟不上企业发展所需资金，这就需要企业从外部获得一定的资金，而企业从外部获得资金又可分为直接融资和间接融资。由于我国资本市场还未发展成熟，存在很多限制条件，因而企业从资本市场进行直接融资的可能性几乎为0。所以，从商业银行贷款成为中小企业融资的主要方式。

　　二、我国中小企业融资难的原因

　　按照市场主体，可将我国中小企业融资难的原因分为微观、宏观两个方面。

　　(一)中小企业融资难的微观分析

　　1.中小企业对资金需求存在数量小、频率高、时间短、交易成本高等特点，这些特点就导致中小企业在进行融资时，无法形成规模效益，加大了银行的管理成本与坏账风险。这在很大程度上抑制了银行等金融机构借贷的欲望。

　　2.在我国，中小企业由于竞争力相对较低，经营风险大，抵抗风险的能力较大型企业低。在经济增速变缓或者行业竞争加剧时，中小企业极易破产。中小企业的不稳定性，有可能意味着大量坏账的存在。这也在一定程度上阻碍了金融机构贷款给中小企业。

　　3.我国中小企业一般采用家族式管理，这就影响了中小企业对外信息披露。金融机构在针对中小企业进行信用分析、评级时，无法获得相关信息，加之，由于中小企业规模较小，管理不规范，内部控制不严等都导致了企业财务信息的失真，这些因素加起来使得金融机构意愿降低。

　　4.中小企业的规模较小，固定资产缺乏等因素，导致银行无法获得相关的抵押保险。一旦破产，企业的负责人逃脱后，银行无法收回已借出款项，自身的合法利益无法得到保障，进而制约了银行贷款的意图。

　　(二)中小企业融资难的宏观分析

　　1.我国当前金融体系不完善。目前，我国国有四大行基本上垄断了金融市场，大量的优质信贷资源无法获得最优配置。寡头垄断下的金融市场缺乏竞争，银行等金融机构无法基于市场研发新的产品。而且，现有的金融机构与体系的设计与中小企业的需求相距甚远，没有针对中小企业的金融服务。

　　2.金融服务的配套体系建设不够完善。虽然我国已经意识到中小企业的重要以及中小企业融资难的问题，并出台了一系列的政策，鼓励金融机构为中小企业融资提供便利，但是这些政策法规治标不治本，成效远没有预期的好。加之，我国针对中小企业的管理机构、风险评估、信用评级等配套服务的缺失，急切需要各级政府制定相应的政策，建立健全金融服务体系。

　　3.我国民间资本管理不规范。民间资本尤其分散、单个量小等特点决定了它难以形成规模效应。而且，我国没有明确的法律法规对民间资本进行监管，这导致了民间资本处于一种不规范的发展状态。与此同时，中小企业在无法从银行等金融机构获得贷款的情况下，民间资本成为中小企业资金的主要来源。在一定程度上看，中小企业与民间资本有着高度的匹配程度，二者相互促进，共同发展。

　　三、互联网金融与我国中小企业融资的关系

　　(一)互联网金融的优势

　　在大数据背景下，互联网发展金融行业，与传统金融行业相比有着先天的优势：

　　1.数据分析优势。在大数据的背景下，数据以成千倍的速度增长，互联网金融机构可以利用累积的数据对企业的收入、信誉、还贷能力等各个方面进行全面的分析，从而降低监督还款的成本。除此之外，互联网金融机构还可以利用互联网对企业的资金使用情况进行监督，以防企业出现挪用、滥用资金的情况。加之，中小企业与互联网金融平台存在着互利共赢的关系，因而贷款人能快速获得借款人信息，从而避免出现坏账。我们可以通过互联网金融平台，解决中小企业在借款时出现的信息不对称的问题。

　　2.降低交易成本。相比于传统金融机构的冗长的贷款手续，互联网金融平台不再依靠实体网点，能最大程度上减少贷款手续，节约成本。此外，互联网金融机构可以利用大数据对中小企业实施批量放款，从而降低了贷款的边际成本。同时，还因为其申请不受工作日的影响，从而节约了审批时间，通过提高效率，节约了时间成本。　　3.资金担保优势。中小企业由于没有足够的担保而不能轻易从银行等传统金融机构获得融资，而互联网金融以中小企业在电商平台的信用数据作为担保，这就降低了中小企业的申请要求，有利于中小企业获得相应的贷款。根据现有的法律法规，互联网金融平台可以以传统金融机构无法使用的对象做担保物，这就使得企业能降低了申请门槛，有利于解决中小企业贷款难的问题。

　　(二)互联网金融对我国中小企业融资的影响

　　从近几年互联网金融的发展来看，它在很大程度上解决了传统金融机构对中小企业的贷款限制。

　　1.互联网金融模式的创新使得资本市场变成了借贷双方自由选择的市场。截至2014年，16家上市金融机构都开始以各种方式参与到互联网金融的变革中，加大了投资规模，如民生银行推出的“移动支付+小微贷款”。

　　2.在大数据背景下，可将中小企业归为在互联网平台内的企业以及在平台外的企业。我们可以根据企业的各项数据，分析企业的运营状况，资本结构等信息，从而推断出企业的经营风险、财务风险，并根据其融资需求、还款能力，量身设计适合该企业的借贷产品，这样使得提供贷款的一方在选择对象时，可以更加科学、全面。

　　3.中小企业融资成本显著下降。互联网金融平台借助搜索和对比，使得中小企业的信息成本大幅度降低，为中小企业提供具有吸引力的利率，该利率远远低于传统金融机构、民间资本的利率。与此同时，大数据时代互联网金融平台运营成本大幅降低也会相应减少。中小企业融资成本低，如阿里巴巴小额贷款平均每笔贷款发放成本不足3元，与传统金融机构高达上万元成本相比，极大地降低了中小企业融资交易成本。大数据时代，互联网金融平台能够为中小企业的融资正确定价，根据其经营状况、信用状况、成长性等差别化定价，中小企业能够被正确反映，其融资成本相应降低。

　　四、对我国中小企业融资的建议

　　虽然互联网金融的发展极大地补充了我国传统金融机构对中小企业贷款的空白，促进了我国金融市场的发展，也为我国中小企业的发展提供了资金保障，但是互联网金融也存在着各种问题，以下就是针对互联网金融提出的几点建议：

　　(一)增强网络安全

　　互联网信息技术是互联网金融发展的基石，很大程度上决定了互联网金融的稳定发展。由于互联网金融交易没有实体的交易场所，一切行为仅是在网络上的操作，这就使得互联网金融存在很大的网络安全隐患。而据中国中小企业协会网站对网络融资渠道的态度调查显示：72.6%的中小企业不愿意采用网络融资，这一比例较上季度调查增加1.5个百分点。分行业来看，各行业均占65%以上的企业不愿意采用网络融资。

　　究其原因，主要是企业对网络安全的顾虑。因此，我们应该加强网络安全建设，完善金融交易程度。国家的相关机构要制定统一的安全控件，提高互联网信息安全。同时，其他相关部门加强对互联网网络安全的监督，加强监控网络黑客。

　　(二)完善法律法规

　　互联网金融企业对提出贷款申请的企业降低了担保标准，满足了中小企业的发展需求，但是这也暗含着中小企业违约后造成大量坏账损失的巨大风险。如何平衡借贷双方利益，促进互联网金融发展成为目前互联网金融需要重点关注的要素。因而，建立健全我国互联网金融的相关法律法规，加强互联网金融的监督，成为重中之重。这就要求我们要尽快修缮金融立法体系，加快开展互联网金融立法工作，制定行业规章制度，使之能有法可依，有法必依。

　　(三)加强市场监管

　　互联网金融作为新生事物，其表现出强大的生命力，但是也有其脆弱的环节，因而政府要加强对市场的监督，确保行业的健康发展。首先，我们要加强对其准入的监管。我们可以将融资企业进行分类，随后重点考察审批融资项目，并对其经营模式、盈利能力进行考察，事前预防金融风险;其次，我们要对互联网金融企业的日常经营加强监管，防止出现违法违规经营;最后，我们要对违法违规行为进行及时处理，避免投资者遭受财产损失。

　　五、结语

　　中小企业融资难是一个历史性的问题，世界各国都或多或少存在这样的问题。解决中小企业融资难的问题可以有效促进我国中小企业的发展，为我国经济的发展增添活力。互联网金融作为大数据背景下的新型模式，既有利于解决中小企业融资难的问题，也能促进我国金融市场的繁荣，加快我国金融市场的改革。但是，我们要保持理性的态度，在发展过程中发现并解决问题，加强立法与监督，最终促进我国经济的各方面协调发展。

　　参考文献

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