企业投资方式

　　投资可分为对内投资和对外投资两类。对内投资又称内部投资,是指把资金投在企业内部。购置各种生产经营用资产的投资。以下是学习啦小编为大家整理的关于企业投资方式，欢迎阅读!

　　企业投融资的六种方式

　　一、原始投资：企业的种子期和初创期，寻找私人投资者投资原始股，原始股东一般不超过四个。

　　二、天使前投资:企业控制原始股70%，卖掉30%股份，卖掉的股份可溢价1至5倍，股东不超过10人。

　　三、天使投资：天使投资人(Angels)通常是指投资于非常年轻的公司以帮助这些公司迅速启动的投资人。在风险投资领域，“天使”这个词指的是企业家的第一批投资人，这些投资人在公司产品和业务成型之前就把资金投入进来。天使投资人通常是创业企业家的朋友、亲戚或商业伙伴，由于他们对该企业家的能力和创意深信不疑，因而愿意在业务远未开展进来之前就向该企业家投入大笔资金，一笔典型的天使投资往往只是区区几十万美元，是风险资本家随后可能投入资金的零头。企业的股份可溢价10倍出卖给天使投资人。

　　通常天使投资对回报的期望值并不是很高，但10到20倍的回报才足够吸引他们，这是因为，他们决定出手投资时，往往在一个行业同时投资10个项目，最终只有一两个项目可能获得成功，只有用这种方式，天使投资人才能分担风险。天使投资的金额一般较小，而且是一次性投入，它对风险企业的审查也并不严格。它更多地是基于投资人的主观判断或者是由个人的好恶所决定的。

　　在美国，一般规定了天使投资人的总资产一般在100万美金以上，或者其年收入在20-30万美金，依据你的项目的投资量的大小可以供参考选些天使投资的种类，其种类包括：

　　1、是支票天使——他们相对缺乏企业经验，仅仅是出资，而且投资额较小，每个投资案约1-2.5万美元;

　　2、另一种是增值天使——他们较有经验并参与被投资企业的运作，投资额也较大，约5-25万美元;

　　3、再一种是超级天使——他们往往是具有成功经验的企业家，对新企业提供独到的支持，每个案的投资额相对较大，在10万美元以上。

　　四、风险投资(venture capital)简称VC。在我国是一个约定俗成的具有特定内涵的概念，其实把它翻译成创业投资更为妥当。广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资;狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。根据美国全美风险投资协会的定义，风险投资是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业中一种权益资本。从投资行为的角度来讲，风险投资是把资本投向蕴藏着失败风险的高新技术及其产品的研究开发领域，旨在促使高新技术成果尽快商品化、产业化，以取得高资本收益的一种投资过程。从运作方式来看，是指由专业化人才管理下的投资中介向特别具有潜能的高新技术企业投入风险资本的过程，也是协调风险投资家、技术专家、投资者的关系，利益共享，风险共担的一种投资方式。企业出售的股份可溢价50倍左右。

　　五、私募股权投资(Private Equity)，简称PE。国内通常把PE翻译成狭义的股权投资，即指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式。私募股权投资的资金来源，既可以向社会不特定公众募集，也可以采取非公开发行方式，向有风险辨别和承受能力的机构或个人定向募集资金。出售的股份可溢价百倍。

　　广义的PE为涵盖企业首次公开发行前各阶段的权益投资,即对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期和Pre-IPO各个时期企业所进行的投资，相关资本按照投资阶段可划分为创业投资(Venture Capital)、发展资本(development capital)、并购基金(buyout/buyin fund)、夹层资本(Mezzanine Capital)、重振资本(turnaround)，Pre-IPO资本(如bridge finance)，以及其他如上市后私募投资(private investment in public equity,即PIPE)、不良债权distressed debt和不动产投资(real estate)等等。

　　六、IPO全称Initial public offerings(首次公开募股)，是指某公司(股份有限公司或有限责任公司)首次向社会公众公开招股的发行方式。有限责任公司IPO后会成为股份有限公司。企业出售的股份有机会溢价几百倍。

　　新股网上竞价发行的具体程序如下：

　　1、新股竞价发行，须由主承销商持中国证监会的批复文件向证券交易所提出申请，经审核后组织实施。发行人至少应在竞价实施前2—5个工作日在中国证监会指定的报刊及当地报刊上按规定要求公布招股说明书及发行公告。

　　2、除法律、法规明确禁止买卖股票者外，凡持有证券交易所股票账户的个人或者机构投资者，均可参与新股竞买。

　　3、投资者在规定的竞价发行日的营业时间办理新股竞价申购的委托买入，其办法类似普通的股票委托买入办法。申购价格不得低于公司确定的发行底价，申购量不得超过发行公告中规定的限额，且每一股票账户只能申报一次。

　　4、新股竞价发行申报时，主承销商为唯一的卖方，其申报数为新股实际发行数，卖出价格为发行底价。

　　5、新股竞价发行的成交(即认购确定)原则为集合竞价方式。即对买入申报按价格优先、同价位时间优先原则排列，当某申报买入价位以上的累计有效申购量达到申报卖出数量(即新股实际发行数)时，此价位即为发行价。

　　6、电脑主机撮合成交产生实际发行价格后，即刻通过行情传输系统向社会公布，并即时向各证券营业部发送成交(认购)回报数据。

　　7、新股竞价发行结束后的资金交收，纳入日常清算交割系统，由交易所证券登记结算机构将认购款项从各证券公司的清算账户中划入主承销商的清算账户;同时，各证券营业部根据成交回报打印“成交过户交割凭单”同投资者(认购者)办理交割手续。

　　8、竞价发行完成后的新股股权登记由电脑主机在竞价结束后自动完成，并由交易所证券登记结算机构以软盘形式交与主承销商和发行人。投资者如有疑义，可持有效证件及有关单据向证券登记结算机构及其代理机构查询。

　　9、采用新股竞价发行，投资人仅按规定交付委托手续费，不必支付佣金、过户费、印花税等其他任何费用。

　　10、参与新股竞价发行的证券营业部，可按实际成交(认购额)的3.5‰的比例向主承销商收取承销手续费，由交易所证券登记结算机构每日负责拨付。

　　企业投资方式

　　一、短期投资

　　虽然短期投资被定义为持有时间不准备超过1年的投资，但这是划分短期投资和长期投资的一般标准，而不是绝对的标准。只要是为存放剩余现金，以备营运所需的投资，即使是持有时间超过1年，也归为短期投资。

　　作为短期投资应当符合两个条件:

　　(1)能够在公开市场交易并且有明确市价;

　　(2)持有投资作为剩余资金的存放形式，并保持其流动性和获利性，这一条件取决于管理当局的意图。

　　2、短期投资取得成本的确定

　　短期投资取得成本是企业为取得短期投资时实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用，但不包括在取得一项短期投资时，实际支付的价款中包含的已宣告而尚未领取的现金股利和已到期尚末领取的债券利息。

　　借:短期投资

　　应收股利

　　贷:银行存款。

　　二、短期投资的期末计价

　　投资准则对短期投资的计价均要求采用成本与市价孰低法。 采用成本与市价孰低法计价时，企业可以根据自身情况，分别采用按投资总体、投资类别或单项投资计算并确定计提的跌价损失准备;但如果某项短期投资比重较大(如占整个短期投资10%及以上)，则应按单项投资为基础计算并确定计提的跌价损失准备。

　　1、按单项投资计提

　　借:投资收益-短期投资跌价准备

　　贷:短期投资跌价准备-股票A

　　三、长期股权投资的类型

　　(一)控制

　　1、投资企业直接拥有被投资单位50%以上的表决权资本

　　2、投资企业虽然直接拥有被投资单位50%或以下的表决权资本，但具有实质控制权。

　　(1)通过与其他投资者的协议，投资企业拥有被投资单位50%以上表决权资本的控制权。

　　(2)根据章程或协议，投资企业有权控制被投资单位的财务和经营政策。

　　(3)有权任免被投资单位董事会等类似权力机构的多数成员。

　　(4)在董事会或类似权力机构会议上有半数以上投票权。

　　(二)共同控制 仅指共同控制实体，不包括共同控制经营、共同控制财产等。共同控制实体，是指由两个或多个企业共同投资建立的实体，该被投资单位的财务和经营政策必须由投资双方或若千方共同决定。

　　(三)重大影响

　　投资企业直接拥有被投资单位20%-50%的表决权资本;此外，虽然投资企业直接拥有被投资单位20%以下的表决权资本，但符合下列情况之一:

　　1、在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表;

　　2、参与被投资单位的政策制定过程;

　　3、向被投资单位派出管理人员;

　　4、依赖投资企业的技术资料;

　　5、其他。

　　(四)无控制、无共同控制且无重大影响，是指除上述三种类型以外的情况。

　　四、长期股权投资成本的确定

　　(一)取得时投资成本的确定

　　1、以支付现金取得的长期股权投资，按支付的全部价款作为投资成本，包括支付的税金、手续费等相关费用，但不包括为取得长期股权投资所发生的评估、审计、咨询等费用。若实际支付的价款中包含已宣告发放而尚未领取的现金股利，应作为应收项目单独核算。

　　2、以放弃非现金资产取得的长期股权投资，包括各种存货、固定资产、无形资产等(不含股权，下同)，但各种待摊销的费用不能作为非现金资产作价投资。