财务管理的公式(2)

　　34、固定资产原值=固定资产投资+资本化利息

　　35、建设投资=固定资产投资+无形资产投资+其他

　　36、原始投资=建设投资+流动资产投资

　　37、项目总投资=原始投资+资本化利息

　　项目总投资=固定资产投资+无形资产投资+其他+流动资产投资+资本化利息

　　38、本年流动资金需用数=该年流动资产需用数-该年流动负债需用数

　　39、流动资金投资额=本年流动资金需用数-截至上年的流动资金投资额=本年流动资金需用数-上年流动

　　资金需用数

　　40、经营成本=外购原材料+工资福利+修理费+其他费用=不包括财务费用的总成本费用-折旧-无形和开办摊销

　　单纯固定资产投资计算：

　　41、运营期税前净现金流量=新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值

　　42、运营期税后净现金流量=税前净现金流量-新增的所得税

　　完整工业投资计算：

　　43、运营期税前净现金流量=税前利息+折旧+摊销+回收-运营投资

　　44、运营期税后净现金流量=息税前利润(1-所得税率)+折旧+摊销+回收-运营投资

　　更新改造投资计算：

　　45、建设期净现金流量=-(新固投资-旧固变现)

　　46、建设期末的净现金流量=旧固提前报废净损失递减的所得税

　　47、运营期第一年税后净现金流量=增加的息税前利润(1-所得税率)+增加的折旧+旧固提前报废净损失递减的所得税

　　48、运营期税后净现金流量=增加的息税前利润(1-所得税率)+增加的折旧+(新固残值-旧固残值)

　　建设期为0，使用公式45、47、48--;建设期不为0，使用公式45、46、48

　　静态指标计算：投资回收期PP/PP`、投资收益率ROI

　　49、不包括建设期的回收期=原始投资合计/投产后每年相等的净现金流量

　　50、包括件设计的回收期=不包括建设期的回收期+建设期

　　51、包括建设期的回收期=最后一个累计负值的年份+|最后一个累计负值|/下年净现金流量

　　52、投资收益率=息税前利润/项目总投资

　　动态指标计算：净现值NPV、净现值率NPVR、获利指数PI、内部收益率IRR

　　53、净现值=NCF0+净现金流量的复利现值相加

　　54、净现金流量相等，净现值=NCF0+净现金流量的年金现值

　　55、终点有回收，净现值=NCF0+净现金流量n-1的年金现值+净现金流量n的复利现值

　　或=NCF0+净现金流量n的年金现值+回收额的复利现值

　　54、建设期不为0的时候，按递延年金来理解

　　55、净现值率=项目的净现值/|原始投资的现值合计|

　　56、获利指数=投产后净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计，或=1+净现值率

　　57、(P/A，IRR，n)=原始投资/投产后每年相等的净现金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指标同向变动