如何学习股票投资基础知识(2)
五、First Among Fundamentals：Earnings and Sales(基本面分析的第一要素：销售量和收益)
1、良好的销售量和收益是股市表现优异的公司的重要特征，还可进一步考察它们的年增长率，当然，净资产收益率和税前利润率也是重要参考指标。因此，要努力寻找年收益增长率达到或超过30%、净资产收益率达到或超过17%的公司。
2、获利丰厚的关键是购买那些率先或者正在走出盘整或底部的个股!
六、Relative Price Strength：A Key Technical Tool(股价相对强度是个关键技术工具)
1、倾向于图中相对强度曲线呈现最佳上升角度的个股，绝不要购买过去6-12个月中股价相对强度曲线呈现下降趋势的个股。
2、所选个股所属的行业群体中至少有一只个股也展示了强势(相对强度指标较高)。如果你在该板块中找不到第二只强势个股，或者该板块整体表现不佳，也许你就应该重新考虑自己的选择 。
3、记住在股市大跌的日子里是哪些个股抵抗大势，把股价实际上抬升了不少。
4、如果刚买的股票下跌了，就别再买了!因为降低平均持股成本是危险的。——有时你可能得以脱身，但长远来看，让个人投资者用好的资本去追随坏的资本总是个冒险的做法。
七、Know a Stock by the Company It Keeps(通过行业板块了解股票)
1、除了在某一特殊时刻展示强势的特殊板块之外，你也需要学会加以辨认另一种重要的行业界变化大趋势：大机构是大量投资于大盘蓝筹股呢，还是大量投资于变化多端、经验较少的小盘股呢?
2、任何时候，某个行业界有三四十只个股创出新高，那就是你绝不该错过的有力线索。
3、与其他行业相比，医药、计算机、通讯技术、软件、专业零售及休闲等行业涌现过更多的股市大赢家;
社会步入老龄化时期，投资、休闲、医疗更加值得关注;
汽车、钢铁、铝、机械、飞机、铁路以及建筑都是周期性行业，因此当它们向上突破的时候上升周期也比较短;
与消费行业相比，大多数高科技个股的反复多变性要强两倍。
4、板块股价相对强度指标能帮你确认属于最强势的板块或行业界的个股。
八、The Importance of Volume and Sponsorship(成交量和持股人的关系)
1、股价上升绝非偶然，必然有巨大的购买量推动!
2、如果你想买到未来能大幅上升的个股，关键是至少有1-2个优秀机构投资者新近大量该股股票。最重要的是最近一个季度有新的买家，其次是最近有大量增仓。
3、留意购买某只个股的基金数目是否在最近几个季度里是否稳步增长。
九、How to Buy at Just the Right Moment(怎样在正确的时机买入)
1、时机决定一切!
2、一个好的迹象是，随着股价的上升，从前一天或者前一周开始成交量就会开始大幅增加——这通常意味着筹码的集中;一个潜在的不利迹象，也即筹码的分散， 是随着股价的下降其成交量却在增加。
3、在基本面的变化为公众或职业人士获悉之前，技术图形就已显出了一些端倪。当龙头股股价见顶的时候就更是如此。——有些个股的股价见顶的时候其当前收益率和预期收益看起来仍令人欣喜。
4、股价走势中会呈现股价夯实区或特殊的底部型态，它们通常是由于股市指数盘整而形成的，它往往出现在股价突破创新高并进而成倍增长之前。
5、 你应当买的是在突破创新高的个股，98%的个人投资者都不会这么做。这就是为什么只有少数人拥有大幅盈利的龙头股的原因。——除非你习惯这样操作，否则你会一直感到不安，很难相信要等到股价接近其近期的最高点时再买入。
6.人们总是在等待这个特定的买入点的时候很不耐烦，特别是因为这时候的股价总是高于底部的股价。他们会问：“为什么不早点在更便宜的时候买，而一定要等到再上升几个百分点的时候。”我们的目的不是在最便宜的时候买入，因为那时候这支个股大涨的可能性并不大。我们的目的是在最恰当的时候买入。也即在该股大涨的可能性最大的时候买入。我通过详细的历史研究发现，如果该股的基本面和技术因素都对了，那么在这个时机买入的话其股价绝不会下降8%(止损规则)，而且大幅度上涨的可能性很大。所以，如果正确操作的话，这是你的最小的风险点。 在股价突破的那天，成交量应当至少比平均成交量增加50%，重要的是，在这个关键的买入点，一定要有大量的职业投资者的买盘介入。
十、How Chart Patterns Lead to Big Profits(怎样利用图线形态赚大钱)
1、用“卖得高卖得更高”来替代老说法“买低卖高”。
2、有几种底部型态是有毛病的，要警惕下述情况：
(1)时间短于1-4周的底部;
(2)总体外形上过于宽大或者上下波动过大的底部;
(3)股价从某个形态的低点直接飞涨到新高，没有任何回探，也没有形成手柄区;
(4)股价突破时成交量没有同步增长的底部;
(5)板块中最后一只突破创新高的个股;
(6)手柄区过于宽大或者上下波动过大(下降20-30%)，或者手柄区的股价直线下降而不是逐渐下降;
(7)经过长期上升后第四次形成的底部，称“第四阶段”底部。
十一、How to Read Stock Charts Like a Pro(怎样像个职业投资者那样解读股市图线)
1、“巨大成交量而股价并未随之继续下跌”，这是大机构的巨量买盘支撑着股价。
2、第三个底部、特别是第四个底部，底部变得特别明显，几乎每个人都看出来了，但后来的行情却让股民大失所望，因为这些底部多数都不成功。如果你投资“第四阶段”的底部，你会有80%失败的可能性。
3、完善的底部应当具备这样的特点：
(1)成交量大于平均值时股价上涨的时间，应大于成交量大于平均值时股价下跌的时间;
(2)在一些时间里，股价几乎没有什么变动;
(3)在前一年中有1-2次股价上升时成交量巨幅增长。
4、历史总是重复的，五年、十年或五十年前有效的规律今日仍然有效，因为人类的天性和投资者的心理绝不会真正改变。
5、熊市是正常现象，而且是非常有必要的，有助于清除上一轮牛市形成的泡沫，有助于形成新一轮的底部和龙头股，以便在时机到来的时候转变为牛市。绝不要在股市下跌的时候灰心丧气，更不能放弃。
十二、How to Gauge the Stock Market's Health(如何判断股市的大盘走势)
1、要在股市上获得成功必须掌握的三个关键：
首先，必须制定挑选最近个股的选股原则，并利用图线确定正确的买入时机;
其次，必须制定一套卖出规则，确定出售时机和止损原则以规避可能的巨大亏损;
第三，需要特殊的方法来确定股市大盘是否见顶或见底。
2、当多数指数见顶、反转并大幅下跌时，3/4的个股(不管你认为它们是龙头股还是垃圾股)都会跟随大盘的走势而下跌。许多成长型个股，次要的低质量公司的股票，甚至一些高科技公司的股票，其下降幅度可能达到大盘的两到三倍。因此，除了要果断止损外，还要学会如何判断股市何时见顶。
3、如果在一次熊市中输掉了前几年在牛市中获得的盈利，这样的投资是毫无意义的。与其跟着大盘一直下跌到底，不如在下跌过程的几个台阶处跳下滑梯!
4、我从不相信任何有关股市走势的个人意见，我更愿意研究重要指数的价格和成交量的每日变化。
5、我从不妄图预言股市的未来，我满足于理解股市的当前情况，日复一日地这么做。
6、把几个重要指数放在一起对比，可以帮你在关键反转时刻辨认它们之间的不同。例如，某一指数已创出新低，但另一更广泛的指数却与之不同，始终高于前一低点——这说明股市的某几个板块仍保持一定的强势，而另一板块却步入了弱势。
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