股指期货交易模式是什么
股指期货交易模式是什么
总体来说，股指期货主要为投资者带来三种交易模式：投机、套期保值和套利。三种模式对应不同的群体参与者。下面由学习啦小编为你分享股指期货交易模式是什么的相关内容，希望对大家有所帮助。
股指期货交易模式
买卖股指期货进行投机交易者，主要是风险承受能力比较强的、追求高收益的投资者，它们是市场的活跃者。股指期货就是一种投机交易行为，它并没有实际价值，还不如股票代表了股份。
所谓投机，是指根据对市场的判断，把握对方向，利用市场出现价差时，进行买卖，从而获利。股指期货的投机交易则是指直接通过股指期货价格的变动进行获利。该交易是单边持仓操作投机。
单边投机交易在市场中占有份额50%—70%，是主要的投资方式，也是市场的流动性的主要来源。能使市场保持活水流动。
股指期货是双边交易，投资者不仅可以通过买多赚钱，也可以通过卖空赚钱。也就是说当你分析股指上涨时，可以下多单，当指数真如你所预测的上涨时，投资者可以平仓获利;当你分析指数下跌时，那么你就可以下空单，当指数下跌时，你就获利了。
但是需要提醒的是：单边投机交易是一把双刃剑，虽然能获得很大的利益，可是一旦操作方向相反，又没有设置止损，那么很可能面临强平或者爆仓。
套期保值对冲风险。
股指期货因高杠杆和T+0的交易规则,往往被市场认为是投机工具。事实上,期货产生的根源来自于套期保值,而套期保值交易也是股指期货最根本的交易模式之一。
套期保值就是通过使用股指期货交易与一定规模的股票现货组合进行对冲,从而规避现货市场的价格风险。如果期货头寸能够很好的与股票现货匹配,那么套期保值交易能够消除现货市场的大部分系统性风险。
套期保值可分为6个流程:套保盈利目标设定;选择合适的时机套保;建仓合约的选择;随时调整期货头寸;结束套期保值。
利用期现套利实现无风险套利
所谓套利,就是利用股指期货定价偏差,通过买入股指期货标的指数成份股并同时卖出股指期货,或者卖空股指期货标的指数成份股并同时买入股指期货,来获得无风险收益。
就目前中国资本市场现状而言,股指期货上市后可行的套利策略包括:期现套利、跨期套利和结算套利。其中,期现套利将是股指期货推出初期最受欢迎的策略。
简单来说,股指期货期现套利的流程可以分为如下几步:第一、去、分析大势，确定操作计划;第二,准备充足的保证金;第三,确定现货部分的买入规则;第四,确定期间止盈止损条件;第五,随时关注期现组合风险,对现货异常情况进行调整。其中,最基本的是要计算套利区间上下边界,以确定能否套利。
股指期货的买卖过程是怎样的
和其他期货的买卖过程类似，股指期货的买卖也是从开仓开始的。投资者一首先报出下单的方向和价格，在交易所的系统中通过竟价撮合成交，成交后得到投资者开仓的数量和开仓时的价格。下单时选择买入的方向，就是开多头的仓位，选择卖出的方向，就是开空头的仓位。
开仓之后，每个交易日收盘后，投资者的账户都要进行无负债结算，算出按照当日结算价得到的盈亏情况，并计算投资者资金账户的余额，确定是否需要追加保证金等情况，需要追加保证金的投资者会收到期货公司的通知单。如果没有及时追缴的话，第二天开盘时，期货公司有权对投资者保证金不足的部分进行强行平仓。
在投资者保证金账户资金充足的情况下，投资者可以择机对持有的股指期货合约反向操作，依然通过下单和竟价进行平仓。对合约到期尚未平仓的部分，根据交易所公布的交割结算价，算出差额，进行现金交割。这就是一笔股指期货买卖的全过程。具体流程如图所示。
以上就是股指期货的买卖过程是怎样的的简单介绍，如果您对炒股有兴趣，我们的交易技巧会给您更多的帮助!
利用期指知识操作股市特点
股指期货具有规避股票现货市场风险的一面;另一方面，Brady委员会的“瀑布”理论和国际金融市场的实际情况又表明:股指期货的投机机制又可能会引起股市的更大振荡。这是我们应当首先考虑的问题，为此我们先研究期指投机机制。
一、股指期货涵义及其多种市场套利机制
众所周知，期市和股票现市的一大区别是其买卖双方在最后交割期之前必须平仓，否则他就必须以“实货“交割。但是，由于期指知识的交易对象是抽象的“股价指数”合约，无法作实货交割，所以只有100%地在到期前全部平仓，因此，会导致惨不忍睹的逼仓悲剧。期指的这种逼仓风潮将直接波及到与之相关的股票现货市场，使之也跟着大起大落，惊心动魄。
二、股指期货推出后金融市场的格局
对我国来说，股指期货是一个全新的金融品种，其作用不仅在量上，而且将在质上根本改变我国金融市场各参与主体成分和分布格局，给股市带来全新的冲击，而且将改变我国股票市场中大户，尤其是投机性庄家)的运作战略。
虽然，我国人民币尚不能自由兑换，因而汇市仍处相对独立封闭状态，但是每股现金流，由于“期指”出现，打破了期市与股市之间的藩篱，使得原来股票现货市场“只有买了才可赚钱”的简单游戏规则发生了根本变化，所以股市主力大户的投资或投机战略自然会随之发生质的变化。
例如，投机大户可以先在股市中拉抬股价，从而使股指上升，接着在期市巾卖出股指期货合约，进一步，在股市中打压股指，之后在期市中买入股指期货合约以与原卖出的期约对冲，平仓获利。他们也可以根据市场情况和基本面变化，反过来，先在股市中打压股指，在期市中买进股指期约，接着在股市中拉抬股指，在期市中卖出期约平仓获利，同时还可以在股市中抛出股票交易时间段获利。
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