创业企业融资案例

　　融资的概念 《新帕尔格雷夫经济学大辞典》对融资的理解是:融资是指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段，或为取得资产而集资所采取的货币手段。今天学习啦小编整理了创业企业融资案例分享给大家，欢迎阅读，仅供参考哦!

　　创业企业融资案例：

　　企业融资案例

　　某机械纺织公司向银行申请贷款130万元用于购买棉花。

　　背景资料：该笔贷款在银行的初议审批中不同意，原因有以下三点：

　　一、借款人所经营的机械纺织公司成立时间短，只有三年多;而负债率高企，财务报表上反映的资产负债率高达88%，且流动比率和速动比率也相当差，表明股东投入不足，企业的财务状况差。

　　二、第一还款来源不足，从其这几年的经营情况，特别是去年的盈利情况来分析，其盈利不足于支撑对我行贷款以及农信社贷款本息的偿还。

　　三是其押品目前状态为闲置，存在抵押权利灭失的风险。

　　本笔贷款按照客户和申报行的请求申请复议，复议的调查结果如下：

　　(一)关于企业的承债能力和资金的周转情况

　　作为私营企业，私营企业主对企业的个人投入并不完全反映在所有者权益内，而是反映在流动负债科目的情况比较普遍。根据借款人提供的财务报表以及经办行的调查，可见该司财务报表并不规范，未能准确反映企业资产和盈利积累的现状。经申报行调查，借款人未将所购入的土地及建造上盖、新购设备(尚在调试)等及时入账，这也是反映借款人企业报表总资产较少的另一重要原因。

　　根据调查，该司的两个大股东对企业共投入了445万元的个人资金，反映在其他应付款项，造成企业的总负债(主要是流动负债)增大。经申报行的再次调查，该司两股东的个人资金是在公司建立后逐步投入的，其中：2004年对企业投入资金140万元，2005年增加投入资金300多万元，在2006年1月再增加投入26多万元。这些资金主要用于购进生产线和部分生产原材料，对应反映在企业报表的存货和固定资产科目。由此可见，借款人对企业有着长期发展的意向。

　　该司个人股东对企业所投入的资金由于反映在其他应付款项，这一方面使企业的账面流动比率和速动比率增大，另一方面又令资产负债率上升。我们根据上述情况对该司的负债和权益项进行调整后，该司流动比率变为97%，速动比率为10%，资产负债率为48%，这要比账面报表低40个百分点。可见借款人企业实际上具有较强的长期偿债能力。

　　此外，该司由于其纺纱生产的特点，库存以棉花和纱线、棉布为主，其中棉花原料具有明显的季节性特点，阶段性库存多比较明显，且大部分资金来源于供货商的赊帐，总体上其流动资产占用属正常范围。与此同时，该司销售资金回笼快，基本上没有应收账款的占用，一定程度上保证了存货占有资金的来源。总体而言，该司目前资金周转的状况与其生产特点和经营现状相适应。

　　(二)关于借款人还款能力的分析

　　借款人目前在农信社的贷款为企业借款，按季还息到期还本，每月提取借款利息为4800元。若我行向借款人发放该笔贷款，月供款为39747元，对借款人及其企业而言，每月提取财务费用为44547元。借款人企业当前月净收入为6.3万元，如仅计算借款人单个个人收入不能满足还款条件，但加上担保人(另一股东，为借款人之弟)，则月可支配收入能承受月供款支出。因此由借款人企业出具有效的股东会决议，同意以该司经营收入和盈利优先偿还我行贷款本息及相关费用，以确保借款人的还款能力。由此分析，借款人仍有一定的还款能力。

　　(三)关于抵押物的情况

　　根据申报行上报的情况，抵押物是借款人准备用于投资企业的待发展用地，位于新厂区内，与现有厂房相邻。借款人原在工业区分两个土地证共购进40亩相邻的工业用地，其中一块已建有8000平方米的厂房用于纺纱车间运作(位于抵押物右侧)，另一块(抵押地块)正在规划中，借款人计划将来用于兴建生产车间。由于是同一个厂区的规划，该地块已不属于闲置用地。

　　根据补充的资料表明：当地市政府并没有执行对闲置两年的土地进行收回处理的政策，至今当地还没有过收回处理闲置土地的案例，原因是当地普遍习惯地在地上种上树苗后即视为非闲置地。同时，借款人现有厂房还未办理房产证，且该部分土地(占地8000平方米)的总价值较低，不足以为本笔贷款提供足额抵押担保，因此借款人增加提供了本地块(占地12310.10平方米)做抵押物。

　　据申报资料，工业区所在镇已聚集了一批印刷、制衣、纺织、制鞋等行业生产企业，区内学校、酒楼、卫生院等生活配套成熟，经济投资环境和工业氛围良好，为抵押物变现提供了有利的经济环境。

　　(四)授信可行性分析

　　1、借款人从事纺织行业已20余年，积累了较丰富的行业经验和客户资源，为企业带来了持续发展的动力。

　　借款人新成立企业3年，便能在较短时间内、较大幅度地扩大产品的销售和实现企业的盈利，可见借款人的个人行业资源积累已成为企业发展的重要支撑和保证。同时，借款人购入生产设备和对自行研制纺织机械的投入，以及陆续对企业投入个人资金(列入其他应付款项)，这在一定程度上反映了借款人立足该行业发展并积极发展该企业的信心和能力。

　　2、该司经营特点在同业中形成一定的差异将为其带来一定的竞争优势。

　　该司主营生产棉纱、棉布及制造纺织机械，在当地纺织同行中属唯一一家。借款人企业延续以往的纺织主业，一方面以棉纱和棉布纺织经营为基础确保现有经营规模和效益，另一方面借助自身在纺织机械制造方面具有的经验拓展纺织机械经营，这将使借款人企业形成一定的竞争优势。当前，纺织机械已研制成功，并经调试后得到客户较好的需求信息反馈。可以预期该司对纺织机械的生产销售将会带来同业竞争的优势，从而促进企业经营规模和效益的进一步增长。

　　3、借款人企业的实际承债能力较强，资金周转状况与其生产特点和经营现状相适应，借款人及其担保人具有较好的第一还款能力。

　　4、抵押物为现有厂房用地的一部分，并非闲置，抵押足值，产权清晰，加上用款企业和股东、配偶的连带责任担保有利于我行的风险约束，第二还款来源能够落实。事实上该司所处的工业区已经成为当地市政府重点发展规划的地区，其土地升值潜力较大，这两年的转让价格平均涨幅在30%以上。

　　5、借款人虽然在农信社有85万的两年贷款，按季付息到期还本，其到期还本的资金压力较大，但是借款人家族在市区商铺的租金收入足以偿还该笔贷款的本金。

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　　以下是小编的推荐阅读：实话说吧，智商是最不重要的素质!

　　我来讲讲研究生应该具备的素质。我先来说什么不重要：最不重要的素质就是你的IQ(智商)。无论什么学科，物理、工程、生物、文学，我认为最不重要的是IQ。我相信是这样。

　　那么，什么才是重要的?

　　第一，时间的付出。不要以为你可以耍小聪明，世界上没有免费的午餐，这是亘古不变的道理。所以有时候我很反感有些人说“我的成功完全是靠机遇”，这一定是瞎掰。我不信有任何一个成功的科学家没有过极大的付出。清华大学生物系系主任老蒲，在美国已是赫赫有名的终身讲席教授。他在美国时这样教导学生：“在我的学术生涯中，我最大的诀窍是刻苦，每周工作时间超过60小时。我知道你们不能像我一样刻苦，但我要求你们每周工作50小时以上，这意味着如果一天工作8小时的话，你要工作6天以上。你不要以为你早上8点去，晃晃悠悠做点实验，晚上8点离开就可以了。它只计算你具体做实验的时间，以及你真正去查阅和实验相关文献的时间，你的吃饭时间、查阅文献之后放松的一小时，都要去除。所以，一周工作50小时是非常大的工作量。如果你能做到，你满足了我的要求，你可以在实验室待下去;如果你不能，就离开实验室。”其实老蒲说的是大实话，是一个真正有良知的科学家说出的话。我想通过这个例子告诉大家，任何人不付出时间，就一定不会成功。

　　第二是方法论的改变。我的博士后导师是一位独树一帜的科学家，他只比我大一岁半，很年轻。我进入他的实验室之后，慢慢意识到，真正的批判性思维、真正的方法论是如何养成的。

　　我在霍普金斯大学做博士生的时候，老师讲，要读《自然》，读《科学》，要广泛阅读文献，知识面要宽广。我也是这样做的。到这位导师的实验室后，有一次《自然》杂志上有一篇领域内的前沿文章，我认真读了以后就去找导师讨论，可是导师说：“这篇文章我还没有读呢，读了以后再说吧。”过了一个月后我又读了一篇文章，又想跟他讨论，谁知导师脸一红说：“这篇文章我还没有读呢。”

　　后来有一次我大胆地问他，你读文章吗?他说他不读。我又问，不读文章如何养成科学素养?他说，科学素养的养成和科学史有关，和重大发现的数据源有关，与科学进展到最前沿的知识没有任何关系。最前沿的科学知识只是让你在做研究的时候知道，在你的研究领域内你所处的境地是什么样的，你是否在做别人已经做过的东西，仅此而已。

　　所以，我希望大家能够多问为什么，不要简单地接受一些习以为常的东西，你要挑战过去。

　　第三，建立批判性思维。除了方法论的改变，还包括挑战学术权威。我的博士生导师在33岁时已是正教授、系主任。他说他在晚上做梦的时候也在思考，他的每一天都充满思考。他经常说：“怀疑是科学发现的推动力。”

　　有一天我们开会，他看起来特别激动，说今天我给大家演示我的一个想法，希望大家帮我看看，有什么问题提出来。他开始写公式，满满一黑板的推演之后，一步步证明出热力学第二定律是错的。当时我们都震惊了。

　　后来，我在他写的公式里发现了三处错误，但我不敢提，再一想，那的确是错的，我哆哆嗦嗦地举起手，指出了一处错误。所有同学都说我错了，但是我们的小老板说：“我觉得一公讲得不错。”

　　在此之后，我们研究所的同事见到我便会主动跟我打招呼，这让我慢慢有了自信。这段公然鼓起勇气纠正系主任兼实验室导师的学术错误的经历，在我的科研路上给予我无限自信，至今对我仍有很大影响。